年底私募销售炸了：多家一口气募资50亿+ 秒杀再现

太疯狂！年底私募销售炸了，多家一口气募资50亿+，秒杀再现！

11月A股市场表现抢眼，私募基金再度迎来销售火热季。基金君了解到，正心谷资本、景林资产、灵均投资、大朴资产、衍复投资等百亿私募在年底掀起了一股销售热潮。有多家私募在渠道募资50亿以上，秒杀情况再现。

基金君发现，有不少百亿私募此次不约而同销售的都是有封闭期的基金，同时限制了销售总额度，依然得到客户热捧。一些私募在产品热销以后选择“封盘”，同时量化私募势头比较强劲。今年一些银行私行私募代销业务发展迅速，实现了翻倍的销售成绩。

年底多家百亿私募产品热销

秒杀、大规模募资再现

“今天上午3秒钟2个亿，不到1个半小时已经卖了近8个亿，一天卖了近9亿，目前还没有结束，但600个号所剩户数已经不多了。”华南某大型券商机构业务部人士前不久告诉基金君，近期上海某百亿私募的产品在其渠道销售，300万起步，锁定3年，却受到客户热捧。

某大型商业银行私行人士也称，11月有多家百亿私募在银行渠道热销，比较有冲击力的是，某新晋百亿私募一口气卖了70个亿，规模涨至200亿元左右。

基金君还了解到，北京某百亿私募最近在几个渠道合计销售了50亿左右，“我们募资一直有限额，沉淀了很多客户没买上产品，所以这次老产品持营，放出一些额度，完全销售完了。”该私募市场人士说。

也有某大型公募派私募最近限额销售，4天时间在两个渠道合计销售近30亿元，其中，一家银行渠道两天卖了18个亿，一家券商两天卖了10亿左右。

还有某家老牌券商派私募，这次动用了十几个渠道募资，限额募集60-80亿元，产品全部都是三年封闭期的。另外一家比较低调的百亿私募，一周时间在一家券商渠道募集了10个亿。

百亿私募产品多设置锁定期、限额发行

基金君发现，此次年底销售的多家百亿私募，不少卖的都是有封闭期的产品，比如前述上海百亿私募设置的是两年硬锁定+一年软锁定，也就是两年后可以选择赎回，但有一定赎回费。前述北京私募设置的是一年硬锁定、两年软锁定。

“销售有封闭期的产品，一是希望通过投资者教育让客户尽量长期持有，二是对我们的投资比较有信心，通过两三年价值投资，选择好公司，能够给投资者较好的收益。客户认同你的投资理念和哲学，他们愿意长期持有，本质是能否给客户创造阿尔法。”前述百亿私募市场人士称。

格上研究发现，在景林、高毅、汉和等老牌私募发行锁定期产品后，今年这种趋势在私募圈延续，且投资者参与热情不低。像汉和资本封闭三年期产品随后在今年7月份发行六年锁定期产品，募资后晋升为百亿私募；九坤三年期多空策略产品在今年募集完成后，该产品线规模达到近百亿；前东方红资管领军人物林鹏奔私创立“和谐汇一”后首次向市场募集的 30 个月锁定期产品，首日募集突破了150亿；景林也刚结束高云程管理的三年期优选系列产品募集。另外，石锋资产等几家今年新晋百亿私募也在筹备三年期产品，预计今年底到明年年初发行。

同时，据了解，最近私募销售限制额度的也比较多，“我们每次都是精选一两个渠道，然后给一定的量，控制规模，并没有广撒网。因为大资金进来，投资会很困难，现在市场环境不是很好，长期没问题，但短期会有波动，所以相对谨慎。”某百亿私募市场经理说。

基金君发现，在产品火爆销售以后，一些私募都选择“封盘”，有私募人士表示，“现在很多百亿私募旗下优秀的投资经理，卖完一波后封掉了，我们这次募集完也打算停了。”

还有大波私募销售要来

量化机构势头强劲

关于年底私募基金出现热销的原因，多位私募人士告诉基金君，这两年在市场结构性行情中，私募产品赚钱效应比较显著，投资者对未来中长期牛市的信心也比较足，所以愿意配置基金进入权益市场。

当然也有今年的特别原因，有位资深私募市场总监称，今年年底私募基金销售多，是因为各个银行等渠道都把开门红提前了，“原来是明年的1-3月份，但现在各家为了竞争，提前锁定客户，把开门红的政策都提前了，11月、12月开门红，12月估计还会有更多大私募有较大的募资额。”

他还表示，虽然11月有些私募的募资额比较大，还控制了募资规模，但是9、10月市场震荡比原来大，市场情绪并没有之前高，依旧很多小私募募不到钱，行业马太效应更加明显。另外，今年主动多头私募并没有量化私募出彩，有几家量化私募规模上的非常快。

华北某大型券商机构业务部人士表示，“今年有家百亿量化私募在单家银行渠道就销售了100亿，马上也要在我们这边发产品了，主要是指数增强产品。”

基金君从渠道了解到，明汯、灵均、幻方等量化私募今年规模增长都比较明显。北京某百亿量化私募表示，“现在银行缺好的产品，我们跟一家银行合作，8天就卖了75亿，客户十分认可。我们上半年一直在积累内功，9月份开始卖产品，两个多月规模就增长了200亿左右，我们年底目标是总规模达到500、600亿。”

也有上海新晋百亿量化私募称，今年规模增长了50%左右，主要原因是多年以来的市场口碑、量化行业的蓬勃发展以及渠道商的多年合作基础。今年个人客户成长速度快，总体比重比机构高，但机构有很大潜力，主要是银行和信托的转型。

部分渠道今年销售私募翻倍

百亿私募11月备案私募多

基金君也了解到，兴业银行等国内商业银行今年私募代销业务发展比较迅速。数据显示，今年1-9月，兴业银行私人银行标准化权益类私募产品销量达185亿元。兴业银行在注重金融产品多元化提供的基础上，专注资产配置，创设国内首个FOF基金组合产品“兴承优选”品牌，通过宏观研判、策略评价和产品评价一体化运作，为高净值客户提供一站式投资解决方案，实现资产的可持续稳健增值。在产品引入过程中，该行严格执行资管新规对财富类产品发行要求，甄选各策略类别的头部管理机构作为代理产品合作伙伴。

也有某大型商业银行私行人士说，“今年权益市场比较好，二级市场权益私募的销售量较去年有较大的增长，我们今年私募产品的销售比去年增加了一倍。今年我们主要引入的是两类私募，第一类是传统的龙头的私募管理人，第二类是原来公募大佬奔私的。”

该渠道人士进一步表示，有些私募产品出现秒杀，也有私募控制了额度。今年一次量比较大的，有20亿左右。有一些私募比较受到投资者青睐：一是私募大佬，业绩说话，粉丝效应也很强，新发产品客户会抢购；二是名气不是很大，但是业绩长期跑下来不错，而且回撤控制也好，渠道服务能力强，比较愿意跟销售端持续交流，银行销售可以帮他们推动。

基金君发现，11月景林资产、和谐汇一资产、灵均投资、明汯投资等多家百亿私募备案新产品较多。基金业协会数据显示，截至最新，景林资产11月已经备案了34只私募基金，包括景林优选基金、景林景泰优选、景林景广优选、景林创新成长等系列。

知名“公奔私”基金经理林鹏创立的和谐汇一资产，在11月备案了27只私募基金，目前公司旗下产品数量已经达到38只。

量化私募中，灵均投资比较抢眼，11月已经备案了50只私募基金，包括量化对冲、指数增强、量化多策略等产品。还有私募巨头明汯投资，11月备案了15只私募基金。之前宣布12月起“封盘”的衍复投资，11月备案了22只私募基金。

根据私募排排网不完全统计，上周(11.16-11.20)共有635只私募产品完成备案登记。其中300家证券私募管理人共计备案产品431只。

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责任编辑：陈志杰