交银国际：看好阿里巴巴长期价值 维持目标价361港元
新浪港股2020-11-26 08:31:520阅
交银国际发布报告，该行预计阿里（BABA.US）（09988-HK）2021/22财年收入增速40%/32%，利润增速35%/28%。估计2021财年核心商业/云计算/数娱/新业务分别贡献86%/9%/5%/1%的收入，全年总收入7161亿元人民币，主要由核心商业和云业务收入增长带动。全年调整后EBITA利润增速略慢于收入增长，主要由于新业务投入以及合并大润发，但部分被菜鸟、本地生活的减亏，以及云业务转正抵消。
估计2021财年电商GMV达8万亿元人民币，增22%，虽然佣金率增长压力较大，但是通过多样化的变现途径，预计阿里核心电商变现率将稳步提升至3.8%（2020财年3.74%），其中推荐流广告及直播电商变现收入占比约为15%。
该行微调收入和利润预期，按SOTP维持目标价375美元（港股361港元），对应42倍/36倍20/21日历年市盈率。监管有利于行业健康发展，看好公司长期价值，现价对应核心业务20倍市盈率，维持买入。
责任编辑：李双双
0000
评论列表
共(0)条相关推荐
国联证券A股网上初步有效认购倍数2024.56倍
来源：财华社国联证券（01456-HK）公布，首次公开发行不超过47，571.90万股人民币网上申购情况。网上投资者申购新股摇号中签后，应根据2020年7月23日（T+2日）公告的《网下初步配售结果及网上中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在2020年7月23日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。0000午评：北向资金净买入15.99亿元 沪股通净买入5.23亿元
11月17日消息，截至沪深股市午间收盘，北向资金净买入15.99亿元，沪股通净买入5.23亿元，深股通净买入10.75亿元。责任编辑：马婕0000澳洲成峰高教回购6万股 涉资1.75万元
澳洲成峰高教（01752-HK）公布，于2020年12月02日回购6万股，每股回购价介乎0.29港元至0.295港元，涉资1.75万元。本年内至今为止（自普通决议案通过以来）累计购回证券数目为8891万股，占于普通决议案通过时已发行股份数目的3.516%。责任编辑：李双双0000中信里昂：江南布衣目标价升至14.6港元 维持买入评级
中信里昂发表研究报告，称江南布衣（03306）参加该行最近的英国/欧盟消费者访问日，并认为其同店销售应该要好于指引（今年至今高单位数增长），虽然零售指标和报告数据两者之间可能会有一些差异，但预计接下来的几个月中有强劲的股价回弹。强劲的“双11”销售和冷冬可能都是近期催化剂。该行将江南布衣目标价由13元上调12.3%至14.6元，维持“买入”评级。责任编辑：李双双0000资本策略地产回购123万股 涉资28.96万元
资本策略地产（00497-HK）公布，于2020年12月18日回购123万股，每股回购价介乎0.235港元至0.236港元，涉资28.96万元。本年内至今为止（自普通决议案通过以来）累计购回证券数目为1655万股，占于普通决议案通过时已发行股份数目的0.172%。责任编辑：李双双0000
