三季度海外TOP基金公司“加码”中国股票

三季度海外TOP基金公司“加码”中国股票！阿里巴巴等互联网龙头最“受宠”！（附个股名单）

来源：金融1号院

原创 果小桃

每年11月左右，是海外基金公司三季报的密集披露期。截至11月27日，海外基金公司三季报持仓数据已基本披露完毕。

海外TOP级基金公司是否正在加码重仓中国股票？在A股市场备受投资者关注的消费、医药、科技等板块是否也得到了海外主要基金公司的投资青睐？哪些个股最“受宠”？根据中信证券研究所等头部券商最新发布的相关数据，我们可一探究竟。

三季度更“偏爱”重仓中国股票

增量来源于美国市场中概股

三季度海外基金更“偏爱”重仓中国股票了。

中信证券研究部数据显示，2020年第三季度主要基金（持有中国股票规模20大基金公司，下同）对中国股票前20大重仓持股（包含 A 股、中国香港、中国台湾、美国等地上市的中资股，下同）规模合计达到了5510亿美元，环比第二季度提升了13.4%。

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据了解，规模增量主要来源于美国市场中概股。

从具体持仓规模来看，美股中概股重仓持仓金额增至2550.8亿美元，占比46.3%，持股金额比例环比提升了4.1%；港股重仓持仓金额达到2747.5亿美元，仍占比最高，达49.9%；A股重仓持仓金额仅为206.3亿美元，占比3.7%。

贝莱德721亿美金重仓中国

哪些海外基金公司对中国股票最感兴趣？

今年三季度，对中国股票持仓规模最大的四家海外基金公司名单曝光。分别为：贝莱德（BlackRock）、摩根大通（ JPMorgan Chase ）、先锋领航（Vanguard）、 资本集团（Capital Group）。

贝莱德持仓中国股票规模最高，达到721.3亿美元，最爱重仓中国股票 ；其余三家分别为704.3亿美元、611.3亿美元、385.2亿美元。

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值得注意的是，三季度这前四大头部管理人对中国股票的持仓金额环比提升幅度也十分明显。

先锋领航（Vanguard）对中国股票的持仓金额环比提升最明显，达22%；贝莱德达到14.2%；资本集团（Capital Group）为13.8%；摩根大通（ JPMorgan Chase ）则为9.5%。

消费板块重仓持股金额大幅提升29.3%

那么，中国股票中哪些板块愈加受到海外基金公司关注了？

从重仓板块来看，三季度消费板块重仓持股金额大幅提升，提升了634.2 亿美元至2798.7亿美元，环比增速达到 29.3%，作为最大权重板块强势拉动了整体重仓持股金额的增长，增长主要由阿里巴巴（美股/港股）等互联网龙头带动。

消费板块重仓持股的占比也最大，达到 50.8%；通信服务、金融板块的重仓持股占比同样较高，分别为23.1%、12.7%。但通信服务三季度重仓持股金额仅增长1.5%。

重仓持股金额大幅提升的板块还有医疗保健、信息技术板块。

中信证券数据显示，医疗保健、信息技术板块的重仓持股金额环比增幅分别达到 19.5%、28.3%，充分显示了新经济板块对海外资金整体的吸引力。

传统经济板块下降则相对明显。传统经济板块除房地产和工业重仓持股金额环比提升 48.5%、22.9%外，其他板块继续遭到减配，其中权重板块金融持仓金额下滑 8.9%，能源、公用事业、原材料板块重仓持股金额分别下降 43.2%、2.8%、2.1%。

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从个股来看，腾讯控股、中国平安等主要公司的持股金额维持稳定。而工商银行、建设银行等H股银行板块公司重仓持股金额有所下降。

汽车与汽车零部件板块

重仓持股金额骤增508%

具体到细分行业，科技板块、医药板块、消费板块的细分行业的重仓持股变化各有不同。据”金融1号院“梳理，情况如下：

科技板块：

技术硬件与设备行业板块重仓持股金额为52.4亿美元，提升78%；

媒体与娱乐板块重仓持股金额为1253.9亿美元，提升 2.9%

软件与服务板块重仓持股金额为26.5 亿美元，提升10.3%。

半导体产品与设备行业板块重仓持股金额为20.8亿美元，下降14.4%；

电信服务行业板块重仓持股金额为18.4亿美元，下降47.8%；

医药板块：

医疗保健设备与服务板块重仓持股金额为10.5亿美元，下降29.5%。

制药、生物科技和生命板块重仓持股金额为274.3亿美元，增长22.8%。

消费板块：

重仓持股金额普遍上升，在头部互联网企业带动下，零售业首当其冲，零售业板块重仓持股金额为2302.3 亿美元，提升 27.4%。

汽车与汽车零部件的重仓持股金额环比骤增了507.5%。此外，耐用消费品与服装、消费者服务板块的重仓持股金额环比分别提升 41.7%、21.8%。

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阿里巴巴和腾讯控股最“受宠”

事实上，海外主要基金公司对于中国个股的重仓亦有“抱团”之势，三季度几乎对互联网巨头“偏爱”有佳。

数据显示，海外主要基金公司对阿里巴巴（美股）和腾讯控股的合计重仓持股金额已经超过2500亿美元，港股阿里巴巴三季度重仓持股金额已提升至282.7亿元。

其他互联网龙头也持续受海外主要基金青睐。如美团、京东、网易重仓持股金额均在100亿美元以上，分别为190.54亿美元、152.14亿美元、101.03亿美元，且第三季度均有所加仓。仅有拼多多的重仓持股金额下滑22.9%至84.5亿美元。

引人注意的是，海外前20家基金公司中，有19家基金公司持仓了阿里巴巴（美股），腾讯控股的持仓基金公司数也有19家。另有15家基金公司持仓了京东，13家基金公司持仓了美团，11家基金公司持仓了网易。

以下为海外基金公司三季度中国股票持仓TOP30名单：

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2021年中国股市如何演绎？

瑞银全球研究部中国策略主管刘鸣镝近日对“金融1号院“表示：“全球股票去风险化，中国股市有望相对跑赢。我们预计2021年初中国股市有望结束盘整。鉴于中国成功控制了新冠疫情，其相对较强的稳定性和经济持续复苏应利好股市，尤其是A股有望相对跑赢。在我们看来，海外上市的中资股受全球市场风险偏好下降的影响更大。”

刘鸣镝表示：“总体而言，我们预计今年4季度中国股市将呈区间震荡态势。但我们看好2021年的股市表现，主要原因包括中国家庭资产配置有望向股票倾斜以及中国国债将被纳入富时罗素世界政府债券指数（WGBI）带来的对在岸债券和高股息率公司的需求。”

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责任编辑：陈志杰