最高涉案4.8亿元：监管曝光4起违法违规案例 还涉及爱建证券

原标题：最高涉案4.8亿元！监管曝光4起违法违规案例，还涉及这家券商！监管“亮剑”越发密集

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向资本市场违法违规行为亮剑，监管部门是认真的！

日前，上海证监局召开监管执法案例新闻发布会，并通报了近期上海证监局监管执法中处理的4类典型违法违规案例，包括上市公司违规信息披露案、内幕交易案、证券公司内部控制不完善、经营管理混乱案、证券投资咨询公司涉嫌向投资者违规承诺投资收益等。

在发布会上，上海证监局二级巡视员钱丽萍强调，此次通报的案例中单个案件涉案金额高达4.8亿元，涉案人数最多达13人，呈现出涉案金额高、涉案主体广、关系交织的特点，部分案件还引发了大量的投诉举报，对社会相关方产生了广泛的不良影响。

在此次公布的4类案例中，爱建证券也成为监管通报的对象之一。今年11月，由于业务开展中风控措施未建立健全、经营管理混乱等问题，上海证监局对爱建证券采取责令改正并暂停资产管理业务6个月的监管措施。

据介绍，今年以来，上海证监局集中力量查办涉及恶性财务造假、内幕交易、利用未公开信息交易等重大案件，共审理办结行政处罚案件14件，对34名责任人员作出处罚决定，罚没款总额1071万元。

对各类违法违规“零容忍”

2020年临近年终，来自监管的“亮剑”也越发密集。

在上述会上，上海证监局二级巡视员钱丽萍表示，曝光4类典型案例是向社会各界发布证券基金期货监管执法的最新动向，对规范上海资本市场秩序、营造良好的法治环境、推动上海资本市场平稳健康发展具有重要意义，也充分体现了上海证监局坚决打击各类违法违规行为的力度和决心。

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从案件类型上来看，通报的4类案例包括上市公司违规信息披露案，内幕交易案，证券公司内部控制不完善、经营管理混乱案，证券投资咨询公司涉嫌向投资者违规承诺投资收益、提供虚假信息或误导投资者等违法违规行为。

在涉案对象方面，此次通报包括上市公司、证券公司、证券投资咨询公司等多类主体及相关责任人员；涉案行为涵盖信息披露、证券交易、投资咨询等多类业务环节，主体类型多、业务涉及广、覆盖范围大。

钱丽萍强调，此次通报的案例对社会影响广泛深远。单个案件涉案金额高达4.8亿元，涉案人数最多达13人，呈现出涉案金额高、涉案主体广、关系交织的特点，部分案件还引发了大量的投诉举报，对投资者特别是广大中小投资者的权益造成了严重损害，对社会相关方产生了广泛的不良影响。

今年以来，上海证监局集中力量查办涉及恶性财务造假、内幕交易、利用未公开信息交易等重大案件。共审理办结行政处罚案件14件，对34名责任人员作出处罚决定，罚没款总额1071万元。

钱丽萍表示，未来上海证监局将在证监会统一领导下，继续贯彻对各类违法违规行为“零容忍”的要求，依法打击各类证券违法犯罪活动，维护上海资本市场生态坏境。

聚焦4类典型案例

在发布会现场，上海证监局法制工作处处长曾继峰对4类典型案例进行了案例分析。他指出，非经营性资金占用严重威胁上市公司质量提高，信息披露违法违规直接侵害投资者权益；内幕交易是资本市场“顽疾”，严重破坏市场公平交易秩序；证券经营及服务机构违法违规，损害投资者权益，挫伤市场信心。

具体来看此次上海证监局通报的4起案例——

案例一：胡某等内幕交易案

上月，上海证监局公布了11份行政处罚决定书，勾勒出一场内幕交易的大案。虽然涉案人士交易金额数量不一，但交易标的均为同一只股票——易见股份，交易时间也相当接近。

2017年4月-5月，易见股份大股东等各方正在谋划增资事项，这一消息后经公司独董胡某、业务相关人士李某凤等人泄露，引发一连串的内幕交易。2020年11月、12月，上海证监局作出行政处罚决定，对胡某等13人分别予以警告、没收违法所得、罚款等行政处罚。

（参见券商中国此前报道 《震惊！11份罚单牵出内幕交易窝案！2人泄密9人交易，从发小、姐妹到主治医生，通通被罚…来看众生相》）

案例二：爱建证券资产业务管理违规案

今年11月，上海证监局对爱建证券采取责令改正并暂停资产管理业务6个月的监管措施。具体来看，爱建证券在业务开展过程中存在三点问题：

一是未按照审慎经营原则，建立健全风险管理和内部控制制度，防范和控制风险；

二是内部控制不完善，部分投资决策和管理缺乏审慎性，基金销售过程中存在误导性宣传和违反投资者适当性规定等情况；

三是经营管理混乱，内部职能分工执行不到位、人员管理失当。

案例三：丰华股份资金占用信披违规案

2019年5月，上海证监局对丰华股份采取责令改正的措施，对其控股股东隆鑫控股及关联方非经营性占用资金、人员独立性等问题提出意见。同时，丰华股份财务总监、隆鑫控股也被采取相应监管措施。

2018年3月，丰华股份购买了4.8亿元信托产品，占其2017年度经审计净资产值的81%。该信托产品认购的非公开债务融资凭证发行方为隆鑫控股所控制，资金最终提供给隆鑫控股及其关联方使用，构成非经营性占用丰华股份资金，且未进行信息披露。

值得注意的是，上海证监局积极运用行政监管措施等手段督促相关方整改，最终隆鑫控股将全部资金归还丰华股份。

案例四：证券投资咨询机构违法违规案

随着程序化交易、信息网络技术等新型手段的快速发展，违法违规行为的复杂性、隐蔽性和专业性也不断增强。上海证监局结合日常监管掌握的情况，先后对上海四家证券投资咨询公司进行立案稽查。

据介绍，这四家证券投资咨询公司在开展投资咨询业务过程中，涉嫌向投资者违规承诺投资收益、提供虚假或误导投资者的信息、未依法依规报告营业场所等变更情况及未按规定保存档案资料等违法违规行为。目前，上海证监局完成调查工作，后续将依法予以处理。

曾继峰表示，上述4个案例均聚焦资本市场当前的痛点和热点，上海证监局针对不同违法违规行为分层分类精准施策，全方位打击各类市场主体的各种违法违规行为。

全力保障资本市场稳定运行

11月19日，在海口举行的“2020上市公司高质量发展论坛”上，证监会上市公司监管部副主任孙念瑞曾指出，对资本市场违法违规行为要落实“零容忍”，要求从严打击。

事实上，这样的理念，在各地证监局的执法中同样贯穿始终。在此次通报中，上海证监局表示，其按照监管职责，强化一线监管、优化监管执法协作、打击违法违规行为，全力保障上海资本市场健康稳定运行。

首先是明确监管要求。今年以来，上海证监局以贯彻实施新证券法为契机，重申和强调各类市场主体的规范要求。具体包括：

对股票债券发行人、公众公司，要求聚焦信息披露，恪守第一责任人定位，强化诚信意识，确保信息披露真实、准确、完整、及时、公平，坚决不触碰虚假记载、误导性陈述、重大遗漏、信息披露“蹭热点”等红线。

对证券基金期货经营机构，要求依法审慎经营、勤勉尽责、诚实守信，加强合规风控管理，确保公司业务活动与公司的治理结构、内部控制、合规管理、风险管理以及风险控制指标、从业人员构成等情况相适应，有效发挥资本市场“看门人”作用。

对证券期货投资咨询机构，要求全面落实合规制度，强化公司治理与内部控制，持续规范营销宣传等行为。

对会计师事务所、律师事务所等中介机构，要求勤勉履行核查验证义务，独立、客观、公正、审慎出具专业意见。

此外，上海证监局还表示，将坚决履行一线监管职责。强化对各类市场主体公司治理、经营管理、业务与产品运作、人员行为等方面的日常监管，综合运用现场检查、非现场监测、教育培训、案例警示等方式，督促市场各方归位尽责，遵守底线要求、有效防控风险。通过一线监管及时发现苗头性、倾向性问题，对违规行为采取行政监管措施，及时纠偏，对涉嫌违法的行为移交稽查部门立案查处。

责任编辑：张熠