减持转让告一段落、忽爆56亿商誉大雷 控股股东玩残数知科技

减持转让告一段落，忽爆56亿商誉大雷，控股股东玩残数知科技

来源：富凯财经

富凯摘要

早在2019年上半年，控股股东就开始减持，当年11月进一步谋划实控人变更事宜。

作者|欧文

排版|十一

临近年关，数知科技引爆了手中的一枚“巨雷”。

12月23日晚间，公司公告称，由于收购公司经营状况恶化，预计商誉减值金额约为56亿至61亿元。次日开盘，数知科技股价暴跌19.93%，报4.34元，创下7年来新低，总市值仅剩50.4亿。

这些商誉主要源于2013年至今的三次重大资产重组。如今7年的努力一朝“灰飞烟灭”。不仅如此，公司在去年开启的收购上海品数科技100%股权一事也与近日告吹。而收购华坤道威已经终止超过一年，6000万订金却杳无音信。

面对如此巨额商誉计提，深交所24日中午迅速下发关注函，要求公司说明是否存在本报告期进行业绩“大洗澡”的情形。

商誉减值远超市值

公告显示，本次商誉减值主要是因为收购BBHI公司，商誉余额高达56.3亿元。该公司原本于2016年有控股股东之一张志勇及其控制的相关实体收购，并在当年开始操作装入上市公司。当时BBHI曾作出业绩承诺，2017年至2019年业绩承诺分别为7158.70万美元、8590.50万美元、9993.10万美元。

前两年，BBHI公司均能够超额完成业绩承诺，到2019年，BBHI实际业绩为9207.50万美元，便已经低于当年的业绩承诺。不过，数知科技还是以三年累计净利润的标准认为，BBHI已完成了业绩承诺，而没有要求业绩补偿。

到了2020年，承诺期刚一过，BBHI公司业绩便开始迅速变脸。虽然此前数知科技并未单独透露其业绩情况，但根据半年报中智慧营销业务收入也可推测一二。BBHI是全球领先的互联网广告供应端平台公司，在全球范围内拥有20000多家媒体资源。半年报显示，数知科技智慧营销业务收入下滑，且毛利率明显下滑，同时公司今年前三季度净利润巨幅下滑。由此可以推断出BBHI业绩或出现明显下滑。

果不其然，公告显示，2020年1月-9月，BBHI公司实现营业收入19.4亿元，同比下降21.14%，净利润为7012.33万元，同比下降83.54%。数知科技对于BBHI业绩下滑归结为国际关系变化及印度税务环境、美国新冠疫情等。

此外，收购日月同行形成的商誉3.3亿元、收购金之路形成的商誉8503万元、收购鼎元信广形成的商誉5560.08万元，上述公司同样存在经营状况持续恶化的境遇。其中，日月同行净利润为-187.94万元，同比下降116.25%；金之路净利润为-842.78万元，同比下降174.98%；鼎元信广净利润-1176.16 万元，同比下降231.42%。因此公司预计减值金额约为56亿元至61亿元。截至24日收盘，数知科技市值仅剩50.4亿元，较前一日收盘缩水近14亿元。

控股股东早已开始撤退

其实数知科技在普通投资者看来，并不是一个坏的标的。因为在2015年至2018年间，公司营业收入始终保持20%以上的增速，净利润也一直保持增长。尤其是2017年实现归母净利润同比增长351%的佳绩。

2019年，区块链产业传出利好后，数知科技便迅速在互动易上表示。公司早已战略性投资区块链技术公司。而在当年早些时候也承认公司拥有区块链技术，主要是在数值联盟链、智能投顾、自律智能合约等方面进行探索及应用。

然而正是在公司业绩快速增长，又搭上区块链概念之际，公司控股股东却显得异常“缺乏信心”先是自2019年5月开始，公司实际控制人、持股5%以上股东张敏通过大宗交易系统频频减持公司股票。紧接着2019年11月，公司控股股东、实控人签署《股份转让意向协议》称，上海诺牧、张志勇、张敏拟将其持有的20%公司股份转让，若本次交易完成，公司控股股份和实际控制人可能发生变更。不过今年11月份，上海诺牧与国金证券、邱晓华签订了《股份转让协议》，约定由上海诺牧将其持有的2776万股公司无限售流通股份以7.50元/股的价格转让给邱晓华。

此外，张志勇、张敏及其一致行动人上海诺牧投资中心去年11月还因资金需求，对其持有的公司股份进行质押及补充质押操作，张志勇、张敏、上海诺牧此次质押后质押股份数量占其所持股份比例达到93.43%。

如今看来，上述几位股东的操作说得上是“早有预谋”。

不仅如此，张志勇更是在2019年度非经营性占用公司资金12.06亿元；2020年1月至6月，非经营性占用公司资金4.16亿元。期间张志勇归还部分资金，截止2020年11月30日，共占用上市公司及其子公司自有资金发生额为6.74亿元，期末余额为5.70亿元。对此，北京证监局于23日下发对张志勇采取责令改正监管措施的决定。

对于占用的资金，张志勇拟将持有的北京金科汇鑫创业投资中心（有限合伙）2000万份额，占金科汇鑫合伙份额17.2414%的资产转至公司，直接抵偿其部分占用公司资金的行为。资料显示，金科汇鑫成立于2014年，注册资本1.16亿元。有22位股东，其中张志勇实际出资额为2000万元，持股比例17.2414%。根据公告披露，金科汇鑫对外投资有13家公司，包括天智航等科创板公司。不过金科汇鑫对上述公司持股比例都偏低，其中最高的为亿赛科技（注册资本83.33万元）持股比例为20%、车大大车管家（注册资本823.54万元）持股比例为10%。其余均在10%以下，天智航仅为2.10%。

对于此交易，数知科技称，控股股东及实际控制人面临的资金压力，无法完全以现金方式偿还占用上市公司的资金，以此快速解决资金占用问题，最大限度减少公司的损失。

除此之外，数知科技还陷入同多家企业的合同纠纷中，并多次被申请财产财产保全，前段时间筹划发行可转债也中止发行。

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责任编辑：杨红卜