富国均衡优选混合简评:均衡成长风格，注重风险收益比

富国均衡优选混合简评：均衡成长风格，注重风险收益比

来源：济安金信基金评价中心

一、 基金概况

基金名称：富国均衡优选混合型证券投资基金

基金代码：010662

投资类型：偏股混合型

风险收益特征：该基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金与货币市场基金。

基金管理人：富国基金管理有限公司

投资目标：该基金主要通过精选个股和风险控制，力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。

投资范围：该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、港股通标的股票、债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

资产配置：股票投资占基金资产的比例为60%-95%（其中，该基金投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%）；每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

投资策略：该基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。该基金主要采取“自下而上”的选股策略，在成长风格、价值风格之间进行相对均衡的配置，从而分散风险。基金重点关注企业的成长性兼顾对估值的判断，优选具备持续性竞争优势、具备良好成长性兼具较高内在价值的股票，捕捉行业发展的战略性机遇以及个股的快速成长所带来的价值提升的投资机会。依据约定的投资范围，挑选出成长性良好、估值合理的上市公司股票进行投资，在有效控制风险前提下，争取实现基金资产的长期稳健增值。

业绩比较基准：沪深300指数收益率×60%+恒生指数收益率（使用汇率估值折算）×20%+中债综合全价指数收益率×20%

收益分配方式：现金分红（默认）与红利再投资

基金费率：

1、 认购、申购费率（详见招募说明书）

申购金额在500万以下时，申购费率随着申购金额增加从1.50%逐档下降至1.2%；申购金额不低于500万时，按1000元/笔收取。

2、 赎回费率（详见招募说明书）

赎回费率随着基金份额持有时间增加从最高1.5%逐档下降至0%。

3、 其他运作费用（详见招募说明书）

管理费1.50%（年）、托管费0.25%（年）。

附注：以上内容摘自基金的招募说明书，投资者欲知详细内容，请以基金公司的法定公开信息为准。

二、 投资亮点

富国基金管理有限公司成立于1999年，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一。公司股东为海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、加拿大蒙特利尔银行和山东省国际信托有限公司。在2020年三季度的济安评级中，富国基金管理有限公司在110个有三年混合型基金管理经验的基金公司中，济安评级为★★★★★，整体表现优秀，其中，盈利能力优秀，选股能力良好，规模适度性优秀。

基金经理杨栋先生，硕士，自2011年5月加入富国基金管理有限公司任助理行业研究员、行业研究员；自2015年8月起任基金经理；兼任权益投资总监助理。目前在管的基金一共3只，均为混合型基金，合计规模77.30亿元。杨栋是一位均衡成长风格的基金经理，投资过程中，十分重视风险收益比，通过自下而上深入研究寻找具有竞争优势的成长性股票，组建“创新”特点清晰的组合，力争实现长期稳定的回报。选股逻辑方面，杨栋关注上市公司核心价值，着重性价比，重点关注未来市场想象空间大、企业家精神优秀且公司治理良好，有较高风险收益比和安全边际的企业。不跟风、不刻意迎合热点，并在长期看好的行业中均衡配置，不对单一行业过多超配，让自下而上精选的优质标的来占据组合仓位。对于新基金的投资领域，将重点关注以下行业：受益于我国庞大人口基数，具有中长期成长空间的消费和医药；符合我国经济发展方向、受益于政策支持的科技创新；当下估值具备相对吸引力、受益于未来经济复苏的金融和周期成长；十四五规划背景下，订单需求饱满的军工，以及由政策驱动转向消费驱动的新能源等行业。

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三、 主要风险提示

由于该基金为偏股混合型基金，其主要仓位配置于权益类资产，而且可以通过港股通机制参与香港市场交易，因此该基金投资过程中可能面临的风险包括投资组合的风险、管理风险、合规性风险、操作风险、流动性风险以及港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

投资人在购买该基金前需要按照相关规定完成风险承受能力与产品风险的匹配测试，根据自身情况谨慎投资。

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市场有风险，投资需谨慎。

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责任编辑：石秀珍 SF183