新保荐办法下第1家:华宝证券获批保荐业务资格 发力产业精品投行

{image=1}

近日，华宝证券的保荐业务资格获证监会批复。华宝证券此前一直拥有证券承销资格，也有自己的投行团队。此次为申请保荐业务资格，公司做了很多业务准备工作。

华宝证券回复券商中国记者时表示，作为中国宝武集团的全资子公司，在股东单位“亿吨宝武”目标达成之际，进一步丰富了服务实体经济，产融结合，以融促产的手段和工具，并将致力于为包括中国宝武钢铁生态圈企业在内的实体企业提供优质、专业、特色化IPO、再融资、并购重组等全方位投行服务。

华宝证券获批保荐业务资格

证监会官网信息显示，证监会于2020年5月受理华宝证券资格申请。6月，证监会向公司出具反馈要求。公司在进行了相关补充反馈后，证监会于12月21日批准了公司的保荐业务资格申请。

{image=2}华宝证券注重发展金融科技，其独特的“类卖方研究”业务成为公司特色。据了解，华宝证券本身就拥有证券承销业务牌照，只是一直没有保荐业务资格，投行业务之前也非公司强项。

该公司2019年年报显示，华宝证券投资银行业务委员会下设有投资银行部、资本市场部、质量控制部和综合管理部。华宝证券在2019年年报中表示，“公司在争取IPO牌照的过程中，做了很多业务准备工作，为取得牌照后投行保荐业务的快速发展做储备。一方面，通过债券融资服务为集团产业发展提供资金支持；另一方面，盘活集团存量资产，为集团公司及各子公司提供财务顾问服务，为宝武集团钢铁生态圈提供个性化综合投行服务。”

华宝证券表示，后续将倾力打造“精品投行”运作模式，依托宝武集团产业背景，深耕特色产业，专注优势领域，开展差异化经营，力争通过“金融+产业”的双轮驱动，实现金融资本、产业资本的耦合发展。

新修订的“保荐办法”下首家获批保荐资格券商

今年6月12日，《证券发行上市保荐业务管理办法》（下称《保荐办法》）与创业板改革文件同时发布，迅速获得业内关注。

券商中国记者对比发现，新修订的保荐办法中关于证券公司申请保荐业务资格的条件没有发生变化，依旧是：

（一）注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；

（二）具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；

（三）保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；

（四）具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人；

（五）保荐代表人不少于4人；

（六）最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；

（七）中国证监会规定的其他条件。

不过，对保荐业务资格的申请，证监会的审核时间变长。从原来的“自受理之日起45个工作日内做出核准或者不予核准的书面决定，”拉长为“自受理之日起3个月内做出核准或者不予核准的书面决定。”

华宝证券是新的《证券发行上市保荐业务管理办法》发布后，首家获批保荐业务资格的券商。新的《保荐办法》明显加大对中介机构的问责力度。扩大人员问责范围，加大处罚力度，强化内部惩戒，提高违法违规成本。

若对照2017年修订版本，新《保荐办法》要求，保荐机构如果出现包括“提交的与保荐工作相关的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”在内的10种情形，中国证监会可以视情节轻重暂停保荐业务资格3个月至3年，并可以责令保荐机构更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利；情节特别严重的，撤销其保荐业务资格。在原条文中，暂停保荐业务资格最长仅6个月。

此外，发行人一旦出现证券发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形，保荐机构的保荐业务资格也将被暂停1年到3年。对照来看，原条文最多停3个月。

{image=3}