中信证券:首次给予世茂服务买入评级 目标价26.32港元
新浪港股2020-12-28 15:17:411阅
中信证券研究报告称,首次覆盖给予世茂服务(00873)“买入”评级,目标价26.32港元。
中信证券认为,公司是品牌后发,并购为主拓盘,快速成长的物管公司。公司2020年中期在管面积超过8570万平方米,合同面积12550万平方米;预计并购仍将贡献在管面积增长的60%以上;公司以科技化、网格化、内部市场化等手段,有效提升了人均产出,降低了人工成本占总成本比例。公司价值的核心决定因素在于公司在战略层面特别重视提升单盘盈利曲线;作为后发竞争者,公司透过阶段性并购来实现最终的业务平台化,如果公司能在并购后实现强管控和运营提升,并购就是合理的。
中信证券预计,公司在2020/2021/2022在管面积净增长分别达到6700/9400/9800万平方米,其中并购能贡献约为4100/6000/5000万平方米。公司20/21/22年度收入规模将达到50.6/92.5/158.5亿元,净利润达到7.2/13.4/22.8亿元,对应EPS预测0.30/0.57/0.97元每股。考虑到公司在效率方面的提升潜力,尽管短期并购确实占比偏多,给予公司2022年23倍PE,即26.32港元的目标价,公司当前股价12.00港元,首次覆盖,给与公司“买入”的投资评级。
责任编辑:李双双
0001
评论列表
共(0)条相关推荐
五矿资源升逾11% 创1个月新高
基本资料-----------------------------------报价1.700变动+11.11%最低价1.550最高价1.700成交股数773.41万股成交金额1267.71万10天平均1.431100天平均1.5000000交银:看好光伏玻璃龙头市占率提高 首选福莱特玻璃
交银国际发布报告,2020年12月我国新增光伏装机或达15吉瓦,全年新增装机或达42吉瓦,超出市场预期。该行认为这表明组件价格上涨并未明显降低装机积极性,2021年我国光伏新增装机有望继续大增至约70吉瓦。此外2020年1-11月我国风电新增装机24.62吉瓦,同比增长49.6%,其中11月新增装机同比大增2.5倍至6.33吉瓦。该行估计2020年风电新增装机将同比增长约30%至34吉瓦。0000毛记葵涌上升逾倍创52周新高 报1.25港元
新浪港股讯,毛记(01716)升145.1%,报1.25元,升穿100天线(0.526元),最高价为1.3元,创52周新高,最低价为0.495元,主动买盘66%;成交420.2万股,涉资323.31万元。现时,恒生指数报24497,跌33点或0.14%;恒生国指报10049,跌13点或0.14%;主板成交969.46亿元。0000药明巨诺-B现涨6%获纳入港股通 瑞银给予中性评级
药明巨诺-B(2126.HK)高开高走,现涨6%,报34.3港元,总市值135亿港元。上交所此前发布通知,对沪港通下港股通股票名单发生调整,并自3月15日起生效。其中,药明巨诺等公司获调入。公司预期将扩大公司股东基础、多元化公司股东结构及增加股份流动性。瑞银首予药明巨诺目标价51.7港元,中性评级。责任编辑:卢昱君0000永泰生物-B超购约258.58倍 一手中签率20%
来源:财华社永泰生物-B(06978-HK)公布公开招股结果,香港公开发售合共接获94,738份有效申请,认购合共2,595,786,000股香港发售股份,相当于香港公开发售项下初步可供认购的10,000,000股香港发售股份约259.58倍。0000