麦格理：京东健康首予跑赢大市评级 目标价193港元
新浪港股2021-01-27 10:47:580阅
麦格理发布研究报告，首予京东健康（06618）“跑赢大市”评级，目标价193港元，表示与母企京东（09618）的协同下，京东健康是中国领先的医疗保健电商平台，增长势头强劲，增长具可见性。
该行预期，公司自营及3P平台等核心电商业务的经营利润于2020至2023年将以99%的复合年增长率增长，收入复合年增长率也达56%，在规模经济下，预期公司整体经营溢利率将由2020年的4.6%上升至2023年的8.7%。
报告中称，予京东健康目标价193港元，相当预测2022年企业价值对销售8.9倍、预测2022年市盈率155倍，认为在线上医疗保健领域中，由于成本杠杆和利润率的上升速度较快。
该行短期内首选仍为阿里健康（00241）（予评级“跑赢大市”及目标价31.5港元），但长远而言由于其价格上涨，同时看好京东健康潜在增长。
责任编辑：李双双
0000
评论列表
共(0)条相关推荐
大和：长城汽车重申买入评级 目标价32港元
大和发布研究报告，重申长城汽车（02333）“买入”评级，未来12个月目标价32港元，相当于2021-22年平均市盈率24倍，预计公司第二季起，毛利率会呈向上趋势，其丰富的管理及市场对成本忧虑下降，可获市场重估。0000中海外跌逾1% 内房股偏软
合生创展集团（00754）8.31元跌0.48%新浪港股讯，内房股偏软，中海外（00688）现价跌1.25%，报23.75元；成交约346万股，涉资8232万元。世茂房地产（00813）31.70元跌0.16%现时，恒生指数报23037，跌95点或跌0.41%，主板成交287.80亿元．国企指数报9542，跌9点或跌0.09%。0000加多宝再提上市 会考虑香港吗？
来源：瑞恩资本RyanbenCapital{image=1}11月9日，加多宝官方发布消息称中金公司高管到访，加多宝首席财务官靳纪川介绍了引进上市战略投资人及上市进展情况，目前加多宝引资及上市工作正有序推进。0000招银国际：大家乐维持买入评级 目标价降至19.05港元
招银国际发布研究报告称，将大家乐（00341）22财年/23财年的每股盈利预测下调33%/25%，以反映更高的销售成本和租金支出。维持“买入”评级，目标价下调至19.05港元，基于27倍23财年市盈率（之前为22倍，认为复苏将推动估值重估）。现价估值在23倍23财年市盈率，不算太贵。过去5年的平均为20倍。0001
