大摩：腾讯维持增持评级 目标价调高13.9%至820港元

大摩发布研究报告，将腾讯（00700）目标价由720港元调高13.9%至820港元，维持“增持”评级。

大摩估计，到2024年，全球手机游戏整体潜在市场（TAM）的复合年均增长率为15%，达到1670亿美元，较该行不足一年前的预测1190亿美元高4成。该行认为，腾讯卓越的开发及发行能力，在未来2至3年有助其捉住机遇。

报告中称，到2024年，腾讯的手机游戏收入将达到3040亿元人民币，意味2020至2024年的复合年均增长率为20%，而此前预测为18%。这主要由中国业务复合年均增长率预计维持稳定在15%，而海外业务复合年均增长率高于40%带动。

基于全球机遇，该行上调对腾讯手机游戏收入及利润前景预测，最新目标价820元相当于2022年非国际财务报告准则市盈率34倍。

责任编辑：李双双