美银调查:华尔街不再担心疫情,通胀和削减QE成最大风险
文章来源:金十数据
对于华尔街而言,新冠疫情似乎已成历史。
美银美林公布了最新的3月基金经理调查,全球共有大约220名基金经理参与此次调查,他们管理的资产共计达到6300亿美元,调查时间为3月5日-11日。这项月度调查被视为衡量华尔街人气的重要指标。
此次调查最大的发现是:新冠疫情对于华尔街而言,已经不是最大的风险。
他们现在认为,通胀和央行削减量化宽松才是更大的风险。
投资者情绪在3月份也依然明显乐观,有净91%的投资者预期经济将变得更强劲,“这是有史以来最好的经济前景”。大部分受访者认为会出现V型复苏,而不是此前的U型或W型。他们对于GDP、EPS、通胀和利润的预期都达到了史上最高。
同时,这些乐观预期也导致了利率预期升高,有净49%的投资者现预期短期利率会攀升,环比增加了16%。
通胀预期也已经处于史上最高,有净93%的受访者预期未来12个月的通胀会走高,环比增加了7%。
53%的受访者预期会同时出现高增长和高通胀,超越了“金发姑娘”高峰时期的29%,这种情况此前只在2011年3月和2016年12月出现过。
在高增长和高通胀的预期之下,大宗商品的配置也达到了史上最高水平。
资本也在涌入周期股,投行对周期股的看法是“越来越乐观”,而对科技股则是“越来越悲观”,这是一年多来第一次出现这种情况。能源则是周期板块中唯一未出现配置显著上升的领域。
虽然3月份对冲基金的股票净敞口升至46%,达到2020年6月以来的最高水平,但它们并没有买科技股。
事实上,科技股在投资者的敞口中出现了15年来的最大降幅,他们将科技股的权重削减至净8%,是2009年1月以来的最低超配。
与此同时,只有15%的受访者认为现在美股处于泡沫之中,还有25%的人称现在是牛市初期,55%的人说是牛市末期。零对冲评论称,美联储会在牛市初期每个月注入1200亿美元的流动性?人们自欺欺人的能力真是相当惊人。
此次调查的另一个发现是,28%的人认为现在的政策是宽松的,但最多人相信美联储会在2023年2月开始加息。
整体来看,这份调查显示当前的市场共识是:看好周期股,高额配置大宗商品、工业、银行、非必需消费类和新兴市场。
这与一年前相比是180度的大转变,一年前投资者都是重仓押注防御类股,例如卫生保健、必需品和公共事业等。
其他方面,调查发现现金持有水平从3.8%增长到了4.0%,为2020年7月以来首次增长,但比例还是很低。
做多科技股依然被视为最拥挤的交易,其次是做多比特币和ESG股票。
43%的基金经理说,如果10年期美债收益率达到2%,可能会引发标普500指数出现10%的回调,并补充说,2.5%的收益率相对而言将使债券比股票更具吸引力。
他们建议的反向交易是:如果10年期美债收益率达到2%,做多现金—做空大宗商品、做多公共事业股—做空工业股;如果美联储要采取收益率曲线控制,做多科技股—做空银行股、做多新兴市场—做空欧洲。
责任编辑:李园
软银将出售日本电信子公司两成股份 以回笼140亿美元资金
软银的大甩卖还在继续。8月28日,软银集团(SoftBankGroup)表示,将出售旗下价值140亿美元的日本通信子公司即软银公司(SoftBankCorp)股票。8月31日开盘后,软银公司股价跌超3%。与此同时,软银集团股价涨近5%。自2020年3月低点以来,该公司进行了大规模资产出售和股票回购,以募集资金,提振股价。0000隔夜要闻:美股收低科技股领跌 贵金属全线溃崩
欲览更多环球财经资讯,请移步7×24小时实时财经新闻直播市场收盘:美股收跌科技股领跌纳指收跌1.7%贵金属全线溃崩!黄金暴跌110美元创七年来最大跌幅白银重挫15%美国原油期货价格周二收跌0.8%周二黄金期货大跌4.6%白银重挫11%俄罗斯批准全球首支新冠疫苗美经济刺激希望重燃欧股大幅收高宏观美国小企业陷入倒闭浪潮成千上万企业悄无声息中消失0000英国脱欧迎来历史性时刻!欧股收盘涨跌互现 银行股涨幅居前
来源:FX168FX168财经报社(北美)讯欧股周四(12月24日)整体交投较为清淡,最新消息显示,英国和欧盟就新的脱欧贸易安排达成一致,脱欧贸易协议将提交给英国首相约翰逊和欧盟委员会主席冯德莱恩进行批准,这标志着欧盟成员国首次正式退出这个政治集团,结束了四年多来时而显得没完没了的经济不确定性。泛欧斯托克600指数收盘上涨0.49点,涨幅0.12%,报395.98点;0000视频:女股神“清仓式”抛售中概股,段永平呼吁抄底腾讯,散户该抄谁的作业?
下载新浪财经APP,查看更多资讯和大V观点女股神“清仓式”抛售中概股,段永平呼吁抄底腾讯,散户该抄谁的作业?木头姐在经历中概股风波后,大量抛售持仓中的中概股互联网板块,段永平则在雪球上发帖说自己已经抄底腾讯,并表示再跌再多买些。政策可能是股市中最不确定的因素,成也萧何,败也萧何,不禁感慨:做时间的朋友,不如做领导的朋友。一起来看看木头姐如何看下半年走势?成长股,币圈,利率,中概股!0000英国疫情封锁期间诈骗案激增一倍
英国今年的诈骗案件数量激增,因为新冠疫情为罪犯利用封锁进行诈骗活动创造了完美条件。毕马威英国有限公司周三发布的一份报告显示,今年前六个月,英国法院受理的欺诈指控增加了一倍。不过,虽然案件数量激增,但涉案金额下降了70%,至1.39亿英镑(约1.93亿美元),只是2018年上半年的8.95亿英镑的一小部分。0000