大和：美团-W维持买入评级 目标价500港元
新浪港股2021-03-29 14:49:101阅
大和发布研究报告，维持美团-W（03690）“买入”评级，目标价500港元。
报告提到，公司预计今年会加大对社区电商业务的投资，相信目前正是关键时刻来扩大其潜在市场范围至更多农产品等存货单位及非食品商品等，将可提升线上营销收入和交叉销售机会，同时看好今年餐饮外卖经营利润及到店、酒店及旅游业务收入增长有潜在上升空间
该行称，餐饮外卖收入同比增长37%，高该行预期高2%，由于非会员的订单频率有巨大上升空间，估计今年订单量将保持强劲。由于今年变现率预计有改善，将带动餐饮外卖的Non-GAAP经营利润率增至6.4%，且在强劲的订单增长带动下，预期其经营利润率仍有上行空间，至于到店、酒店及旅游业务首季收入预计增105%，全年经营利润率预计约38%。
大和表示，对公司的新业务收入增长感惊喜，预期公司在今年将加大新业务的投资，导致Non-GAAP经营亏损270亿元人民币，但认为将可推动收入同比增长73%，使美团扩大其潜在市场范围，预期“美团优选”于下半年亏损将收窄。
责任编辑：李双双
0001
评论列表
共(0)条相关推荐
纸业股拉升 理文造纸及玖龙纸业均大涨9.5%
港股纸业股逆势拉升上扬，理文造纸、玖龙纸业均大涨9.5%，晨鸣纸业涨3.5%，阳光纸业涨近3%。近期，废纸资源出现供不应求的局面，废纸回收价比去年同期增长了约20%。业内人士介绍，在箱板瓦楞纸的原材料当中，废纸的比例一般都占到85%以上。目前，市场上不少箱板瓦楞纸的经销商库存积压，抑制了纸价上涨。分析人士判断，下半年需求旺季来临，废纸回收价或许将迎来新一轮的上涨空间。0000瑞信：时代中国控股降至中性评级 目标价降至12.1港元
瑞信发布研究报告，将时代中国控股（01233）评级由“跑赢大市”降至“中性”，目标价由14港元下调至12.1港元。报告提到，公司去年度核心盈利同比下跌15%，较该行及市场预期分别低15%及13%，相信主要由于房地产发展项目毛利水平及交付率低于预期。管理层定立今年合约销售目标为同比增长10%至1100亿元人民币，增幅较去年的28%放慢，并预期2022-23年销售可维持双位数增长。0000汇丰研究：友邦保险维持持有评级 目标价94港元
汇丰研究发布研究报告，维持友邦保险（01299）“持有”评级，目标价94港元。报告中称，由于香港和内地的新业务价值（NBV）比预期弱，公司去年业绩低于预期2%，每股派息较预期高2%。该行提到，管理层表示今年首2个月NBV升15%，由于基数效应下，而且内地增长“非常强大”，但很难从该时段推算之后的趋势，鉴于不同市场的复苏有很大差异。有些地区放宽或取消了限制，以支持亚洲人寿市场的结构吸引力。0000港股爆发一日入牛：发生了什么 上车机会又来了？
2月2日消息，今年以来，港股上演疯牛行情，但1月尾声全部扑街，仿佛突然一日进入熊市。步入2月以来，港股疯牛再度袭来，现在是最佳上车时机吗？港股核心资产遭抛售，一日入熊0000
