又见明星基金经理卸老发新 腾笼换鸟几时休?
一周基事|又见明星基金经理卸老发新,腾笼换鸟几时休?
来源: 读数一帜
原创 黄慧玲
在“每个基金经理管理的产品最多不超10只”的监管规定之下,明星基金经理卸老发新屡屡出现
文 | 黄慧玲
编辑 | 杨秀红
明星基金经理卸老发新屡见不鲜,本周博时基金公告,公司基金经理肖瑞瑾在离任两只产品的同时,将发行一只新基金。
明星经理发行新基金是基金公司扩大规模最重要的手段,没有之一,但这种模式并不是无限循环的吸金游戏。
根据监管规定,每个基金经理管理的产品最多不超10只。
在这样的游戏规则下,基金管理人与持有人之间的信息不对称,以及由此带来的矛盾亦将愈发深化。对基金经理而言,需要决定哪些产品被替换。一般而言,非独自管理的、与自身风格定位不符的、非亲自发行的、规模偏小的产品是被替换的“高风险”对象。而对基金持有人来说,并不知道这些产品究竟哪些是基金经理真正用心管理的,哪些是随时可能因为基金公司自身的需求被替换的。
博时基金肖瑞瑾卸任倆产品,发行新基金
4月14日,博时基金发布公告称,基金经理肖瑞瑾由于岗位调动,离任两只产品。分别是博时汇悦回报混合和博时特许价值,这两只基金将由原共同管理产品的基金经理吴渭、郭晓林、曾鹏继续管理。
另一边,肖瑞瑾将于4月22日发行一只新基金博时数字经济18个月封闭。该基金于去年9月23日申报,经过20个工作日的简易程序,于去年10月23日拿到了批文。
细数肖瑞瑾任职产品的情况,从去年开始至今,算上正在发行的新产品,已发行了6只产品。包括:博时科技创新(与曾鹏共同管理)、博时科创板三年定开(单独管理)、博时创业板两年定开(与郭晓林共同管理)、博时消费创新(与王诗瑶共同管理)、博时创新精选(单独管理)。
肖瑞瑾是博时基金内部培养的重点基金经理,累计任职4年半,目前管理规模187亿元。发行新基金之前,肖瑞瑾的名下已有9只基金,卸任后再发行新基金,名下共8只基金。虽然没有达到监管层规定的10只产品上限,但也几乎满格了。
由于监管规定每个基金经理管理的产品最多不超10只后,要想源源不断地发行新产品,必须同时卸任老产品。《读数一帜》此前曾多次报道此现象,详见《请回答2020:基金规模这道题,究竟有多难?》、《权益类基金大发展背后:网还没织好,兜得住大鱼吗?》。
当下的游戏规则决定了,未来会有越来越多的基金经理走到“优化存量产品”的岔路口。甚至有基金经理坦言,如果市场行情冷淡,新发基金募不到好的规模,还不如不发,因为“浪费名额”。
南方军工改革增聘基金经理
4月17日,南方基金公告称,南方军工改革增聘邹承原,与基金经理郑晓曦共同管理该基金。
这也是邹承原第一次当基金经理。邹承原为新南威尔士大学金融分析硕士,澳大利亚注册会计师。曾就职于毕马威华振会计师事务所、嘉实基金、安信证券,历任审计师、内审经理、军工分析师。2019年4月加入南方基金,任军工行业研究员。
此次增聘属于典型的“老带新”模式,不过值得注意的是,郑晓曦担任基金经理的时间其实也不长。2019年6月与茅炜共同管理南方创新,去年11月单独接管南方军工改革,任职149天时间,任职回报-1.15%。
下周新发基金预览
下周新发基金主要有:
兴全合远两年持有混合型基金将发行,拟任基金经理王品。王品是兴证全球基金的基金管理部总监助理,自2017年9月开始管理兴全全球视野,3年又212天任职回报83%。此前曾在汇丰晋信工作,迄今担任基金经理超过十年时间。
中欧基金王健将发行中欧嘉益一年持有期基金。王健任职基金经理超10年,现管理基金总规模179亿元,目前管理基金共8只。
汇添富基金胡昕炜将发行汇添富消费精选两年持有股票基金,其任职基金经理超五年,现管理基金规模611亿元。
前海开源首席经济学家杨德龙将发行前海开源深圳特区精选基金。该基金尚未发行之时,原拟任基金经理谭荐丰因为个人原因于4月14日离职。
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责任编辑:杨红卜
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