特斯拉强势包抄 造车新势力不能弃高端市场

原标题：汽车产研|特斯拉强势包抄，造车新势力不能弃高端市场

今年初，特斯拉Model Y售价从48万降到33万。在宣布降价后10小时，订单数量接近10万辆，到1月6日，特斯拉官网显示的交付日期已排到2021年第二季度。特斯拉“降价”并非新鲜事，从2020年5月Model 3价位下调至25万再到此次Model Y降价，特斯拉已降价7次。特斯拉降价势必会对中国新能源汽车产业链供应链造成冲击，其中对标特斯拉国产新能源汽车高端市场品牌的造车新势力首当其冲。

摩尔定律和网络效应助力特斯拉快速迭代

2020年特斯拉销量达137459辆，高于紧随其后的蔚来、理想、比亚迪和小鹏四家品牌销量之和。预计特斯拉中国2021年销量将突破30万辆；据中汽协预计，2021年中国新能源汽车销量约180万辆，这就意味着特斯拉可能占据市场份额的1/6。特斯拉之所以能够在保证产品质量性能的前提下，通过持续降价，不断抢占中国新能源汽车高端市场，其底气缘自以下三个方面。

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图1 2020年主要品牌新能源汽车国内市场销量 数据来源：赛迪规划所整理

规模效应助力特斯拉整车生产成本下降。据统计，2020年特斯拉累计产量接近51万辆，全球交付量达499550辆，基本完成年初预计50万辆的销售目标，销量同比增长35.8%。随着疫情逐渐得到控制，市场需求愈发强劲，特斯拉销量可能进一步提升，其市场份额和产销规模也将不断扩大，分析师预计，2021年特斯拉销量或超过220万辆。巨大产销规模的形成和逐渐壮大，规模效应日益凸显，使得特斯拉生产成本进一步降低。

摩尔定律助力特斯拉新产品性能更优。特斯拉将产品主要成本结构里的机械零部件大部分都换成了符合摩尔定律的半导体器件，使得特斯拉整车产品也符合摩尔定律，即新产品的性能远优于上一代，而成本不变甚至更低。根据分析，特斯拉 Model 3的动力系统、电子控制、车身底盘、内饰安全等价值占比分别约为53%、18%、14%、16%，其中半导体器件所涵盖的领域包括动力系统中的电机、电控、配电模块、电池热管理系统和电子控制等部分，占到总成本的70%左右。

网络效应助力特斯拉边际成本递减。网络效应是互联网企业的特征，指在一个网络中，用户越多企业就越有价值；企业越有价值，就会吸引更多用户；以此不断提升用户黏性。特斯拉拥有全球最大的智能驾驶客户群、数据训练集、最领先的算法平台和完备的完全自动驾驶（FSD）计算平台，具有典型的互联网企业特征。随着越来越多用户连接到特斯拉网络中，特斯拉的品牌价值不断增加，用户黏性日益增强，由此又会进一步吸引更多用户。如此周而复始，促使特斯拉边际成本递减。

市场和资金之外，更须警惕供应链风险

发展窗口期日益压缩，造车新势力已有的市场份额将会受到冲击。蔚来、理想和小鹏等国内造车新势力，基于特斯拉在全球塑造的新能源汽车概念和原型，抢占了特斯拉工厂建设运行前的绝佳窗口期，选择从高端市场入手，针对中国用户和市场特点，以炫酷车型吸引了一批消费者，打出了一张品牌塑造的好牌。然而，随着特斯拉工厂投入生产，产品价格持续下调，留给造车新势力的窗口时间已经不多。特斯拉市场份额逐步扩大，对造车新势力现阶段已占有的市场必将形成极大冲击。

资金回笼难度提升，造车新势力可持续发展难度加大。造车新势力的市场是以抓住特斯拉窗口时间、用户需求、大量资金投入等为前提，依靠现有产能尚无法盈利，需要长期资本注入才能站稳脚跟。特斯拉持续下调价格、推出新产品、更新新技术等发展策略，无异于包抄了中国造车新势力的发展后路。在品牌力、产能和性价比等优势都逐渐被特斯拉占据时，造车新势力的资本吸引力也将被大幅削弱。如果缺乏持续资本投入，其产品研发、生产、供应链稳定性的维系等或将难以为继。

市场遭受严重挤压，造车新势力供应链可能受到波及。在新能源汽车产业链领域，动力电池是中国具有明显竞争优势的产业，尤其以宁德时代等企业为代表。据统计，2020年上半年，蔚来、理想、小鹏等造车新势力分别占到宁德时代产品销量的12.1%、4.9%和3.4%，三家车企占到宁德时代产品销量的1/5以上。特斯拉电池供应商目前主要是松下，未来还将考虑自建电池生产线。随着特斯拉在新能源汽车市场全面进军，造车新势力及其他国产新能源车企市场将逐渐被强势挤压，其供应链环节动力电池等配套产业必将受到不同程度的影响。

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图2 2020上半年宁德时代主要客户 数据来源：赛迪规划所整理

借势而为，造车新势力要坚持高质量路线不动摇

战略定位上要善于顺势，始终坚持高质量产品路线不动摇。中国造车新势力产品自进入市场之日起，就定位新能源汽车高端产品市场，通过前期的大力投入，产品获得了很多用户的高度认可，已占有相当的市场份额，初步形成了良好的市场品牌和产品口碑。一旦放弃既定市场定位，已有市场份额将迅速不保，可能再次致使中国新能源汽车高端市场国产品牌空白化。因此，面对特斯拉的强势进攻，造车新势力应沉着应对，坚持高质量产品发展战略不动摇。在政府层面，要积极给予资金支持，鼓励和帮助造车新势力企业扩充融资渠道，以继续保持和提高研发投入强度，不断提升生产技术水平，持续推出让用户充分认可的好产品，巩固和扩大国产品牌在高端新能源汽车市场的份额。

战术运用上要敢于取势，全面强化“合纵连横”，共同抵御特斯拉的强势挤压。一方面，动力电池是新能源汽车的关键核心部件之一，占到新能源汽车成本的30%-50%。为了保障造车新势力持续发展，需要“合纵”。在政府层面，可通过资金补贴、税收减免等方式，支持造车新势力深化与宁德时代、比亚迪等动力电池头部企业合作，全面争取产业链上下游的全力支持。另一方面，2020年蔚来、理想和小鹏三者销量之和约占特斯拉的75%，合力之后足以与之匹敌。为保障造车新势力长期发展，需要“连横”。在政府层面，可通过牵线搭桥，推动造车新势力之间建立协同创新联盟和市场、资金、销售等环节的互助联动机制，共同筑牢中国高端新能源汽车市场统一战线。

舆论宣传上要勇于造势，牢固树立国内新能源汽车产业标杆型企业形象。一方面，政府可通过主流媒体、官方报道等平台，帮助造车新势力加大宣传，提升品牌知名度和影响力。中国造车新势力各具优势，小鹏在自动驾驶领域具有核心竞争力；蔚来的售后服务有助于形成客户黏性；理想的车机与驾驶辅助系统智能试驾体验较好。因此，要助力造车新势力大力宣传其自动驾驶、售后服务和试驾体验三方面的特色优势。另一方面，造车新势力应以特斯拉问题短板为前车之鉴，突出竞争优势。特斯拉正值产量快速扩张期，其安全问题必然受到广大客户的重点关注。造车新势力可借此机会，在充电领域加大投入，力求避免类似问题发生，与特斯拉形成差异性竞争优势。

王舒磊 程楠 （作者王舒磊、程楠来自赛迪工业和信息化研究院）

责任编辑：邓健