野村：洛阳钼业维持买入评级 目标价7港元

野村发布研究报告，维持洛阳钼业（03993）“买入”评级，目标价7港元。

报告中称，在秘鲁总统选举中暂时领先的候选人PedroCastillo建议将铜矿及其他资源国有化，相信此举将利好秘鲁以外铜矿生产商，包括洛阳钼业。Castillo建议国家完全控制产生直接财富的三个重要部门，即采矿、天然气和石油部门。他提出国有化金、银、铜、铀和锂，以拯救国家策略性资源，将财富由富有的外资采矿公司转移至贫若大众身中。现时秘鲁大部分矿山都由外资公司（如嘉能可）控制，相信国有化最可能的方法，就是效仿2018-19的刚果，提高出口关税或其他资源税。

该行估计，此举将令铜价上涨，同时增加秘鲁采矿公司的生产成本，对秘鲁以外矿企有利，预计铜价每升10%，洛阳钼业2021年每股盈利便会增加约16%。铜产是洛钼最大盈利动力，预计占公司今年EBITDA约42%。

责任编辑：李双双