投顾增至6.3万正式成券业第一大岗：从业人员10年增13万 4家券商人数过万

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原标题：投顾增至6.3万，正式成券业第一大岗！从业人员10年增13万，4家券商人数过万，人员素质体现高质量发展

财联社（深圳，记者 黄靖斯）讯，“2020年底，证券从业人员近35万人，专业素质持续提升，呈现高学历、年轻化、专业化特征”——在5月22日中证协召开的第七次会员大会上，证监会主席易会满定调券业高质量发展，关于35万从业人员的表述，也特别吸引行业注意。

财联社记者统计发现，把时间拉长至10年，2010年证券从业人数突破20万，已是巨大飞跃，至2020年这一数据已上升至33.2万，10年增长近60%。显然，券业的高质量发展也同时体现在从业人员素质的提升上。

从业人员结构的巨变是另一特征。据证券业协会最新数据，投顾人数（63378人）已超过经纪人（62802人），成为证券业第一大岗位。

此外，在注册制改革以及保代新规实施的共同作用下，保荐代表人数实现井喷式增长。目前，协会登记的保代人数为6972人再创新高，年内大增1454人，接近去年全年增量。

从业人员10年大增近60%，Top20券商占半壁江山

最新数据显示，截至5月底，在中证协登记的证券从业人员总数为33.55万人，其中一般证券业务人数19.7万人，投资顾问和证券经纪人数双双破6万，分别为6.34万人和 6.28万人，保荐代表6972人，分析师3447人，投资主办人1289人，证券经纪业务营销人员648人。

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从中证协披露的127家券商来看，老牌券商从业人数稳稳居前，人数破万的券商有4家，分别是广发证券（11145人）、国信证券（11110人）、国泰君安证券（10847人）和中信证券（10807人）。据财联社统计，2020年人数增加最多的是国信证券和中信证券，分别增加1566人和1453人。Top20的券商从业人数总和达到16.4万，占总人数近二分之一；但Top20中亦有分化，中金公司、国元证券、华福证券从业人员数均不足5000人。

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拉长时间维度看，2010年证券从业人员为20.92万人，到2020年，这一数据达到33.2万，10年人数扩容超12万，增幅达58.65%。来看10年的变化情况，2013年从业人数降至低谷，为22.28万人，随后逐年递增，在2017年达到峰值35.07万人。2013至2017短短4年间，从业人数大增近13万人；其中仅2015年就增长超5万人，而这一年的牛熊转换或许也让不少资深股民印象深刻。2017年后，从业人数开始逐年下滑至2020年的33.2万。

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10年扩容近15倍，投顾成券业人数规模第一大岗位

随着财富管理转型稳步推进，券业生态不断重塑，从业人员结构也发生了显著变化。证券业协会最新数据显示，券商投顾人数为63378人，证券经纪人数为62802人，投顾首次成为证券业人数规模第一大岗位。

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近年来，大小券商都在积极推进传统经纪业务向财富管理转型，从业人数也呈现此消彼长的态势。从2010年起，经纪从业人数逐年攀升，于2017年达到峰值9万，彼时投顾人数4.24万人，尚不足前者二分之一。2017年起，经纪人数量高位掉头直下，三年锐减逾2万人，值得注意的是，这一趋势与近三年证券从业人数下降情况大体一致。

与经纪人员缩水相对应的是投顾人数的大幅扩容。2010年底，券商投顾人数仅3882人；2020年底，投顾人数达到60929人，近10年增幅达14.70倍，且这一增长趋势有望延续。未来，随着基金投顾试点开闸，财富管理市场从卖方投顾向买方投顾转变，叠加投顾智能系统、金融科技的赋能，投资顾问的职业发展空间或将大大拓宽。

保代人数井喷式增长，分析师人数略有下滑

2020年在注册制改革以及保代新规实施的共同作用下，保荐代表人数实现井喷式增长。2019年保代人数仅为3806人，到2020年底该数据达到5518人，短短一年内人数大增1712人，超过前7年人数增长总和（2012-2019年增长1652人）。目前，证券业协会登记的保代从业人数为6972人再创新高，半年大增1454人，接近去年全年增量。

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2020年6月，为配合新《证券法》实施和创业板注册制等改革，证监会对《证券发行上市保荐业务管理办法》进行了修订。其中，个人申请保代资格时担任过项目协办人及通过保代考试两项重要条件均被取消，替代为“非准入型的水平评价测试”，保代准入门槛大幅降低。

研究是证券公司各项业务的发动机，对资管、自营、投行、投顾等业务均实现了不同程度的赋能作用。据证券业协会数据，目前分析师从业人数为3447人，分布在97家券商，总人数相对2020年底的3595人有所回落。但从近10年分析师的人数变化看，除2014-2016年有所下滑，总体呈上升趋势，尤其是近4年增势明显。

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从业人员频收罚单，易会满讲话三次提及“零容忍”

过去10年中国证券业不断发展壮大，从业人员持续扩容，监管机制也逐渐走向成熟完善，但顶风作案的情况时有发生，证券机构也频收罚单。

根据易董统计数据，年初至5月11日，证监会以及各地地方证监局等针对投行业务违规问题已下发50份监管处罚函，15家券商和60位保代从业人员因投行业务违规问题遭罚。其中，海通证券、财信证券、华西证券、中山证券等4家券商违规行为还被中纪委点名。

财联社记者发现，第七次会员大会上，易会满再三强调行业的合规风险，讲话中更是三次提到“零容忍”，如：打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，必须始终坚持“建制度、不干预、零容忍”方针；对于不守法经营、破坏市场规则的机构，我们也将坚持“零容忍”的态度，严惩不贷，切实净化市场生态；对于“伪市值管理”始终保持“零容忍”态势，对利益链条上的相关方，无论涉及到谁，一经查实，将从严从快从重处理并及时向市场公开。

关于加强监管与合规经营，财联社记者还梳理了以下关键表述：

合规经营是底线，风控能力是抓手。易会满指出，合规经营始终是证券公司生存发展不可逾越的底线，风控能力是证券公司把握好风险和收益平衡、确保长期健康发展的有效抓手。行业必须始终把合规风控摆在更加突出的位置，不仅要健全与自身发展战略相适应的风险管理架构，建立有效的风控前置程序、完备的风险管理系统、强大的风险文化体系，夯实证券公司合规展业、行稳致远的制度基础，还要不断完善与注册制相适应的责任体系，形成发行人质量、发行价格等方面的市场化约束机制，切实加强自身的技术、资本、流动性、声誉等方面的风险管理。

强化股东穿透管理、坚持全链条问责。易会满强调，公司治理方面，要在前期工作基础上，进一步优化股权结构，厘清股东资质，规范股东行为，做到股东不缺位、不错位、不越位。监管部门将按照“实质重于形式”原则，强化股东穿透管理，加强对实际控制人监管。对各类违法违规行为，坚持全链条问责，发现一起、从严处罚一起，绝不姑息。

明确“看门人”的职责定位。易会满表示，在注册制的背景下，中介机构特别是证券公司必须深刻认识“看门人”的职责定位，同时服务好融资方和投资方两方面：既要强化保荐能力，从源头上把好上市公司质量关，确保选出真公司，力争挑出好公司；也要强化定价能力，加强投行业务与“买方研究”的有机结合，坚持倡导价值投资、长期投资、理性投资，使真正有市场前景的公司融到资。

责任编辑：张熠