子公司估值22亿年盈利超1亿 国瓷材料获高瓴资本“加持”

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原标题：子公司估值22亿年盈利超1亿，山东这家上市公司获高瓴资本“加持”

来源：大舜财经

25日晚间，国瓷材料发布公告，国瓷材料、深圳爱尔创科技等相关方与珠海德祐沁晖股权投资合伙企业（有限合伙）（下称“高瓴德祐”）、CareCapital UPC HKHoldings Limited（下称“松柏投资”）签署了《关于深圳爱尔创科技有限公司之投资协议》。

国瓷材料拟以合计2亿元的对价向投资人转让深圳爱尔创科技8.89%的股权；同时，投资人安排向国瓷材料提供5亿元的专项发展借款，投资人获得以不超过5亿元投资深圳爱尔创科技的购股权。

根据协议安排，高瓴德祐和松柏投资将分别出资1亿元，受让深圳爱尔创科技4.445%的股权。

实际上，早在2020年6月份，国瓷材料就已经披露了与高瓴和松柏投资的战略合作事宜，此后合作方案经过调整后最终于今年正式落地。

之所以被顶级资本相中，主要在于深圳爱尔创拥有不错的盈利能力。

深圳爱尔创科技有限公司成立于2003年，主营业务是氧化锆瓷块等齿科材料产品的研发、生产及销售以及数字化口腔解决方案的研发与设计。公开资料显示，深圳爱尔创在2018年被并购成为国瓷材料的全资子公司。

财务数据显示，2020年深圳爱尔创的营业收入就达到近5.78亿元，净利润1.27亿元。2021年一季度，其净利润已经达到4382万元。

随着高瓴德祐和松柏投资此次入股的“加持”，深圳爱尔创科技的估值也达到了22.5亿元。

引入高瓴德祐和松柏投资对于国瓷材料以及深圳爱尔创来说，将是双赢的局面。因为在口腔赛道上，高领资本已经重金投入多年。

即将在香港资本市场上市的时代天使控股股东便是松柏正畸，持股比例为67.12%，其背后投资正是来源于高瓴资本，高瓴资本在CareCapital持股96.67%。

时代天使主要提供数字化正畸解决方案，为牙科医生提供数字化辅助案例评估支持及矫治方案设计服务，并基于矫治方案生产隐形矫治器等。

招股书显示，作为国内领先的隐形矫治解决方案提供商，2020年时代天使的市场占有率为41%。

时代天使招股书显示，2018年、2019年和2020年，时代天使的营收分别为4.88亿元、6.46亿元、8.17亿元，净利润分别为5818.6万元、6766.5万元、1.51亿元。

时代天使的招股书显示，松柏投资集团在口腔全产业链中拥有众多控股经营企业和参股投资企业，从最上游的教育培训到中上游的隐形矫治器、种植体、生物再生、影像设备、口内扫描仪等，再到中游的诊所管理软件及分销，及最终到下游的口腔医院及连锁诊所，均有所投资。

资产组合遍布中国、韩国、美国和欧洲等多个地方，涵盖牙科各细分领域的多个领先企业。

国瓷材料也希望借助于高瓴资本在口腔赛道完善的产业链布局，助力深圳爱尔创把握更多的市场机会。

在关于战略安排上，国资材料也提出了三点要求，分别是提升产品创新力、提升渠道专业力、开拓全球化发展。

战略安排提到，希望利用投资人在海内外口腔院校的合作网络，帮助深圳爱尔创科技安排海外知名院校或临床机构的新材料领域临床研究合作机会；利用投资人在全球口腔行业的资源，为深圳爱尔创科技介绍国际技工高管和临床销售渠道高管，协助深圳爱尔创科技强化品牌地位，拓展其国内及 国际技工和临床销售渠道； 投资人为深圳爱尔创科技介绍海外口腔耗材领域的投资机会，在深圳 爱尔创科技进行国际并购项目时给予充分辅导等。

受此利好消息影响，国瓷材料早盘股价曾一度上涨9.16%，收盘报50.54元每股，上涨2.18%。

责任编辑：张书瑗