上车必读：10大要点快速GET中加聚优这只“固收+”好基

今年以来，A股市场持续震荡，投资难度不断加大。根据WIND数据统计，截至2021年5月28日，沪深300指数仅收获了2.11%的涨幅，最大回撤15.18%。但自2020年起就“火出圈”的“固收+”策略品种——偏债混合基金，却依然保持着傲人的成绩：不仅2.38%的平均净值增长率超越股市平均收益，且平均最大回撤仅4.10%，真正展示了什么叫做“稳稳的幸福”。

“固收+”成功的秘诀在于股债的合理搭配，小编家的经典“固收+”新基——中加聚优一年定开混合（基金代码A/C：011433/011434）已于6月2日起正式发车，采用的正是0-30%的股债经典组合配置，希望能给投资者带来“防风险、控回撤、搏收益”三位一体的良好投资体验。小编精心准备了10道问题，让我们一起全面了解这只基金的多重魅力。

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十问

十答

01 中加聚优一年定开混合是一只怎样的基金？

中加聚优一年定开混合是一只偏债混合基金，采用“固收+”投资策略，追求长期稳健收益为目标，利用中高等级信用债做基础配置做好收益安全垫，精选优质个股并积极参与打新，以打开收益空间。同时通过资产组合，充分降低单一资产的非系统性风险，在固定收益类资产收益的基础上，追求更好的投资回报。

02 谁来管理这只基金？

这只基金将由长期价值投资猎手、中加绩优基金经理冯汉杰管理。他拥有超10年A股及港股投资研究经验，坚守长期价值投资，坚持“好行业”、“好公司”、“好价格”的选股逻辑，十分重视安全边际，对基金回撤波动控制非常优秀。截止2021年5月28日，他的代表作中加转型动力混合任职2年多，收益已翻倍。

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03 这只基金的投资范围和投资比例是？

本基金的投资范围包括债券、股票、货币市场工具、债券回购、股指期货、国债期货、资产支持证券等金融工具，其中投资于股票资产占基金资产的比例为0-30%，预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。

04 这只基金的投资策略是？

本基金主要采取“固收打底，权益增强，稳中求进”的投资策略，股票投资部分将保持冯汉杰一贯的自下而上精选个股的投资风格，即核心个股+适度低估值板块配置，结合稳定增长、高资本回报率、低波动、行业龙头等标准全方位精选个股。债券部分则会通过组合久期调整、信用债品种选择、息差收益、利率债交易、可转债投资等策略，做好收益打底和波动防御。

05 为什么设置一年定期开放？

本基金为一年定期开放基金，封闭期内无流动性申赎冲击，有助于提高基金经理资金配置效率。封闭期内融资杠杆上限最高可达200%，有望通过杠杆获得更高收益。面对震荡反复的市场，定开基金更倡导专业、适度择时，规避非理性追涨杀跌，培养良好投资习惯。

06 如何看待当前市场的投资机会？

股票方面，短期内，市场的大格局仍然是经济基本面修复、流动性环境维持温和、外部不确定性存在的组合。在这一大格局改变之前，市场的整体性风险并不大。重点关注经济基本面修复的持续性，以及相关的投资机会。放眼中期，需要观察经济基本面的变化，尤其是需求的持续性以及上游价格上涨的传导力度。债券方面，债市下半年或出现系统性机会，尤其是长端利率的投资机会。综合来看，当前股债两市仍维持震荡态势，无论是防御布局，还是捕捉股市上涨机会，都可以考虑以资产配置为核心、追求绝对收益的“固收+”策略基金。

07 这只基金的投资目标和业绩比较基准是？

本基金的投资目标是在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争实现超越业绩比较基准的投资收益，业绩比较基准是：中证800指数收益率?20%+中债总全价（总值）指数收益率?80%。

08 这只基金如何控制风险？

股市震荡是常情，本基金从投资标的的选择上即以稳健、低波为标准，同时通过分散配置来分散投资风险，避免收益反噬。固收投资部分依托中加基金专业信评团队保驾护航，做好债券质量和信评等级双重把关。

09 为什么选择中加基金的固收+产品？

中加基金拥有丰富的“固收+”产品管理经验，“固收+”策略现已覆盖股票、打新、量化等多种组合方向，其股票和债券投资能力也得到市场认可：旗下固收类基金近五年绝对收益率排名行业前10（海通证券2020.12.31），2020年股票投资主动管理收益率近50%（银河证券2020.12.31）。作为银行系基金公司，中加基金管理有限公司以专业、严谨的投资研究为基础，全方位、精细化分析客户需求，提供优质投资理财产品和服务，成立以来已斩获如“金基金奖、明星基金奖、济安五星基金”等15余项权威荣誉。

10 这只基金的费率如何？

本基金的管理费0.80%/年，A类份额收取阶梯式认申购费，C类份额无认/申购费，仅收取0.50%/年的销售服务费，申购本基金并持有完整一个运作期即可享受0赎回费。

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净值增长率经托管行复核后净值计算得出。中加转型动力A成立于2018年9月5日（冯汉杰自2018年12月5日任职），成立以来至2018年末、2019年度、2020年度、2021年一季度净值增长率分别为1.71%、32.84%、59.88%、4.41%，同期业绩比较基准增长率为-5.09%、21.41%、16.22%、-1.80%。数据来源：中加基金产品定期报告。中加科丰价值精选成立于2020年5月8日，成立以来净值增长率为17.34%，同期业绩比较基准增长率为11.56%。中加聚庆六个月定开A成立于2020年5月22日，成立以来净值增长率为19.77%，同期业绩比较基准增长率为4.36%。中加核心智造A成立于2020年7月22日，成立以来净值增长率为28.94%，同期业绩比较基准增长率为2.65%。中加聚隆六个月持有A成立于2021年3月24日，成立不满6个月，故业绩不予展示。净值增长率经托管行复核后净值计算得出，其他数据来源于WIND资讯，截止时间为2021.5.28。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本资料仅为宣传用品，不作为任何法律文件，也不构成任何法律承诺，既往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。管理人目前给予本基金的风险等级为中风险，投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《基金合同》和《招募说明书》等法律文件，并根据投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等综合选择与自身风险承受能力相匹配的基金产品，具体以销售机构评价结果为准，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。中加基金管理有限公司与股东之间实行业务隔离制度，公司股东并不直接参与中加基金旗下基金财产的投资运作。中国证监会的注册并不代表中国证监会对该基金的风险和收益作出实质性判断、推荐或保证。产品收益受股市、债市等影响可能会有波动风险，敬请投资者注意。

责任编辑：牛筱笛