长城基金年金管理专家再出新作 长城悦享回报6月8日正式发行

在市场利率水平不断下行、理财净值化转型提速、股市行情分化且波动较大等多重背景下，以债券资产筑底、权益资产增强的“固收+”类基金，成为投资者青睐的热门理财品种。作为深耕“固收+”领域13年的老牌基金公司，长城基金6月8日起将推出又一只“固收+”策略产品——长城悦享回报债券型基金（A类：011897；C类：011898），这也是长城基金旗下“固收+”全新产品线“长城悦享”系列的首只产品。

资料显示，长城悦享回报主要投资债券市场，以债券筑底贡献基础收益，权益投资增厚组合收益，股票资产占基金资产的比例为0-20%。其中，固收部分优选中短久期、高票息的信用债为底仓，通过适度信用下沉获得更多的信用投资收益，同时择机进行利率债波段交易。权益部分，重点关注业绩持续增长、具备竞争优势、估值合理的行业标的，并积极参与优质稀缺港股投资，叠加可转债投资增强回报，三层增厚收益。

长城悦享回报拟由长城基金固定收益部基金经理魏建掌舵。他拥有13年证券从业经验，包括长达8年的年金和专户管理经历以及近5年公募基金投资管理经验，投资风格稳健，熟谙各资产投资属性，策略储备丰富，尤为擅长大类资产配置，对信用债、可转债等领域理解深刻，深受机构投资者青睐。

在公募基金管理经历中，魏建善于将过往投研经验中形成的市场周期理论，应用于大类资产配置之中。魏建认为，“固收+”产品长期优秀的业绩来自于正确的大类资产配置，而成功的资产配置则来自于对周期的深刻理解和把握。从宏观视角来看，市场周期包括经济周期、政策周期、金融周期、配置周期等不同维度，作为“固收+”策略管理人，重要的是能够在不同的经济发展阶段，正确选择不同的资产配置策略，通过全天候的大类资产轮动，力争实现基金资产的长期稳定增值。

成熟的管理理念也带来了优异的投资业绩。基金定期报告数据显示，截至一季度末，魏建管理的代表作长城积极增利债券A、C近一年回报率分别为9.55%、9.10%，同期业绩比较基准为1.30%，超额收益显著，在银河证券分类下的普通债券型基金（可投转债）中分别排名10/191、6/122（排名数据截至2021年3月31日）。

展望后市，魏建认为，全球经济复苏是2021年的核心主线，流动性最宽松的阶段已经过去，国内经济将保持稳定恢复的态势，全年增速将呈现前高后低趋势。在此背景下，债市短期走势依然难以摆脱震荡格局，但随着社融增速见顶、PPI大概率触及全年高位，叠加本轮债市调整时间和幅度都已经比较充分，三季度或将迎来较好的配置窗口期。股市方面，在经历了连续两年的牛市行情后，今年股市更偏震荡行情，但不乏阶段性、结构性投资机会，看好低估值的顺周期品种。

魏建在管同类基金业绩说明：（1）长城稳健增利债券型证券投资基金，魏建自2020年7月10日起任职该基金，史彦刚自2011年11月14日至2016年5月20日任职该基金，蔡旻自2015年5月11日至2020年7月17日任职该基金。长城稳健增利A类于2008年8月27日成立，该基金A类最近五个年度业绩及业绩比较基准如下： 2016、2017、2018、2019、2020的A类业绩/业绩基准涨幅分别为2.11%/1.30%、2.34%/-1.19%、1.41%/9.63%、1.89%/4.36%、2.65%/3.07%。长城稳健增利C类于2020年2月3日成立，该基金C类自成立以来的业绩及业绩比较基准如下：2020.2.3-2020.12.31的C类业绩/业绩基准涨幅分别为2.98%/2.24%。（2）长城积极增利债券型证券投资基金，魏建自2020年7月20日起任职该基金，钟光正自2011年4月12日至2017年7月27日任职该基金，马强自2017年7月27日至2020年7月20日任职该基金，张勇自2020年9月1日起任职该基金。长城积极增利于2011年4月12日成立。该产品A类、C类最近五个年度业绩及业绩比较基准如下：2016、2017、2018、2019、2020的A类业绩/C类业绩/业绩基准涨幅分别为1.90%/1.48%/1.85%、1.00%/0.55%/0.24%、4.78%/4.37%/8.22%、3.33%/2.92%/4.59%、8.48%/8.04%/2.98%。数据来源：基金定期报告，截至2021年3月31日，同类基金指银河证券分类下“债券基金-普通债券型基金”。

风险提示：

基金投资需谨慎，请投资者全面认识本基金的风险特征，听取销售机构的适当性意见，根据自身风险承受能力，在详细阅读《基金合同》、《招募说明书》等信息披露文件的基础上，谨慎投资。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。我国基金运作时间较短，不能反映股市、债市发展的所有阶段，基金的过往业绩及净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。投资者进行投资时，应严格遵守反洗钱相关法规的规定，切实履行反洗钱义务。本投资观点并不构成对投资者实质性的投资建议或长城基金最终的投资观点。本公司不拟就任何依赖本文观点作出的投资行为承担责任。本产品由长城基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。

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责任编辑：牛筱笛