又一家大型对冲基金被“玩残”：年初被散户“吊打” 5月又遭遇亏损泥潭

又一家大型对冲基金被“玩残”！年初被散户“吊打”，5月又遭遇亏损“泥潭”，在同一个地方摔两次

来源：资本深潜号

如果要评选近年最悲情的对冲基金，非美国的梅尔文资本莫属。

2021年初，由于持有的部分空头仓位被美国散户“轧空”。梅尔文资本（Melvin Capital）遭遇大幅亏损，一度需要股东紧急“输血”近30亿美金。

但几个月后，在新一轮美股网红股狂潮中，这个机构似乎又“玩脱”了！

近日有信息称，在标普500指数上涨0.6%的5月，梅尔文资本的净值再度下跌4%，这不禁再次引起了担心。

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净值逆势下跌

今年5月，标普 500指数上涨 0.6%。截至5月末，标普 500指数今年初以来涨幅近 12%。

在这种情况下，梅尔文资本却跑出了完全相反的业绩。

根据最近媒体报道，5月的梅尔文资本净值再度下跌4%。

这次下跌后，该基金年内亏损扩大至近 44.7%，已经“不太能看”了。

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曾经非常辉煌

根据相关资料，梅尔文资本的总部位于纽约，由对冲大佬史蒂夫·科恩（ Steve Cohen）的门生加布·普洛特金（Gabe Plotkin ）经营。

科恩被称为“美版徐翔”，是美国资本市场不世出的交易天才。

而自2014年创办梅尔文资本以来，普洛特金也被认为是业内下一代最有天赋的投资人之一。

2020年，梅尔文的基金净值上涨了53%。截至2020年末，普洛特金的平均年化收益率高达30%。

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上一轮轧空中曾巨亏

不过，一切的盛誉都在今年初的美股世纪逼空中变得“稀碎”。

今年1月，美国社交软件 Reddit上的大批散户抱团买入GME（游戏驿站）等小盘股，导致相关个股股价飙升。

而梅尔文资本持有大量相关网红股的空头头寸，这些头寸在股价大涨后出现巨亏。

统计数据显示，梅尔文资本在今年1月份一度巨亏54.4%，资产价值缩水超45亿美元。

被散户逼仓的梅尔文资本。在今年1月份获得了大型对冲机构城堡（Citadel LLC）和大佬科恩旗下的Point72资产管理公司的资助，合计被注入27.5亿美元资金，侥幸渡过难关。

此后在一些公开场合，梅尔本资本的创办人普洛特金表示将会改变投资策略，避免大量的空头交易。

而该公司提交给美国证券交易委员会的13F文件也显示，梅尔文资本在今年前三个月退出了所有看跌期权。

2月的听证会后，梅尔文资本在2月份取得了21.7%的收益率，约为标准普尔500指数回报率的8倍。

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业界推测仍持有空头头寸

但类似的亏损在今年5月再度出现。现在市场上已经有机构开始担心，梅尔文资本可能“重蹈覆辙”。

值得注意的是，今年5月下旬起，新一轮的网红股热潮再起。AMC等网红股出现新一轮的快速上涨。仅在5月24日至6月2日7个交易日内，AMC的涨幅就超过400%。

这让做空的机构损失惨重。

根据一些行业信息网站的数据显示，自 5 月初以来，对冲基金因持有诸如AMC等网红股，已经导致了总额约 60 亿美元的损失。而且一些机构透露，部分投资者的空头持仓仍然“处于非常高的水平”。

梅尔文资本会再次成为这轮网红股热潮中的失败者吗？目前结果未知，我们拭目以待。

责任编辑：杨红卜