董宝珍举报令板块遭遇重挫 白酒股泡沫要破了吗?
炒股就看锤子财富,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!
原标题:董宝珍举报令板块遭遇重挫 白酒股泡沫要破了吗?
每经记者 杨建 每经编辑 何剑岭
近期,A股白酒板块处于舆论的风口浪尖。原因之一是相关个股走势强劲,不过最强的不是一线龙头茅台和五粮液,而是二线龙头舍得酒业(维权)和海南椰岛。舍得酒业的股价从2020年9月28日一路涨到2021年6月7日,区间最高涨幅超835%;原因之二是董宝珍举报事件,给白酒板块带来了一定的影响。
上周,私募圈的焦点话题都是围绕白酒展开,其中就有贵州茅台的股东大会上,“民间股神”林园感叹“像乞丐一样买酒”。而作为“茅台铁粉”的董宝珍并不关心茅台股东大会,却在6月9日晚间发布了舍得酒业股票可能被非法操纵的举报函。
{image=1}
就目前已经“涨上天”的白酒股来说,这几起事件的发生是否意味着泡沫即将破裂?
董宝珍或已转战银行股
《每日经济新闻》记者注意到,从知名“茅粉”董宝珍旗下的私募产品今年业绩表现来看,整体还算可以,不过近期也有所回调;而从私募行业的平均业绩来看,董宝珍的业绩还比较靠前。
私募排排网数据显示,截至5月底,今年以来有752只私募基金年内收益超过30%,其中更有57只基金实现收益翻倍。董宝珍旗下凌通盛泰投资管理的凌通盛泰否极泰五期截至2021年6月4日的最新净值为1.3396元,今年以来收益为27.46%。不过该私募产品自成立以来的总收益,在5月7日高达110.53%,6月4日降为83.44%。从净值曲线来看,近期出现了一定的回调。
董宝珍旗下的否极泰二期也是如此。私募排排网数据显示,截至6月4日的最新净值为1.225元,今年以来的收益为33.59%,成立以来的收益为66.77%。该产品自成立以来的总收益在5月7日为87.6%,6月4日下降到66.77%,否极泰三期也是类似情况。
另外,董宝珍旗下的凌通盛泰否极泰十一期截至5月7日的最新净值为0.966元,今年以来的收益为亏损3.4%,而该私募产品成立于2020年11月17日。同样,成立于2020年11月17日的凌通盛泰否极泰十期截至2021年5月31日的最新净值为0.8070元,今年以来收益为亏损19.86%。
作为“资深茅粉”,董宝珍曾在2017年抛出贵州茅台股价“泡沫论”。从董宝珍近期的观点来看,他当前的投资标的可能已锁定了“银行股”。董宝珍在2021年6月8日发布微博称:“最近银行投资者内部分化分歧有扩大的趋势,和两年前人们认为只有招宁有价值、其他没价值类似,现在变成只有头部银行有价值其他没价值,但对头部银行包括谁,也有不同意见,其实是不相信银行同质化的翻版,随市场演化,估计分歧还会继续扩大,其实没必要。”而早在2020年4月26日,董宝珍已在某财经平台发布了“疫情利多银行四部曲”的观点。
除了董宝珍举报舍得酒业股票可能被非法操纵之外,6月9日白酒行业的另一个焦点新闻在于龙头贵州茅台召开股东大会。会上,林园投资董事长林园表示:“我持有茅台2%的股票,现在占我总资产的40%,我一年分红几个亿,拿了这么多股票,却要像乞丐一样去求着茅台经销商买酒,希望公司能够考虑股东的买酒需求,给予政策倾斜。”而深圳榕树投资翟敬勇在茅台股东会上也发言表示:“目前包括我们股东在内的消费者是买不到每瓶1499元平价酒的,如果去按照市场价买,得3000元一瓶。我们希望公司重视销售环节。茅台酒的质量管控肯定是没问题的,但现在市场上茅台酒一瓶难求,买不到。”
而在茅台股东大会上却少了董宝珍这位“资深茅粉”的声音。因为董宝珍曾经在2017年抛出贵州茅台股价“泡沫论”。他当时表示,贵州茅台的资产特征太优秀了,不愿意离开,但等涨到1000块钱的时候,他将不得不离开。市场分析,当贵州茅台股价上1000元时,可能就是董宝珍离开茅台的时候。而数据显示,贵州茅台股价在2019年7月就站上了1000元。
整体估值处于历史高位
值得注意的是,对于近期白酒股暴涨,市场有不少声音认为已出现泡沫。冬拓投资基金经理王春秀就明确表示,最近3年,无论是高档酒还是二三线白酒,由于其极好的“生意模式”,得到了国内外机构投资者的狂热追捧。当前白酒板块整体估值处于历史最高位,部分二三线酒企处于泡沫状态,建议投资者谨慎参与。
私募排排网研究主管刘有华则认为,目前白酒板块估值溢价非常明显,业绩已经在股价中得到了充分体现,甚至有些已经透支了,因此估值不能再支撑白酒股继续上涨。
不过,深圳榕树投资翟敬勇告诉记者:“白酒是好赛道,我们主要还是看好几家龙头企业,背后的逻辑就是随着富裕起来的中产阶级开始消费升级,同时在喝好酒少喝酒的健康意识背景下,好酒自然得到市场认可,另外还有品牌溢价。此外就是从估值来看,龙头公司不贵。”
深圳榕树投资研究员周毅表示,目前还未出现白酒板块泡沫化的情形,仅是部分次高端品牌估值出现了脱离基本面的情况,从这个角度来看,赔率就不是很好了。仍然对白酒板块保持长期看好,因为在A股再也找不到第二个商业模式这么好的行业。从年初至今白酒板块的走势实际上有一定分化,高端白酒整体涨幅弱于次高端,主要原因是部分次高端白酒在一季度的业绩表现远超高端白酒,其性价比也有优势。当然,白酒将受益于集中度提升、消费升级,真正优秀的品牌消化估值的能力也会很强,需要具体案例具体分析。
鸿风资产投资总监黄易称,白酒板块的风险在于估值水平高企,整个板块估值远高于历史均值,估值溢价明显。短期参与须谨慎,待估值消化后,仍有长期配置价值。5月,白酒板块在市场情绪催化下持续走高,但是近期板块出现大幅调整。白酒仍运行在景气周期,高端白酒价格持续提升,库存维持较低水平,在高端白酒带动下,次高端白酒价格也在不断上涨。受益于经济复苏、消费升级以及通胀预期,白酒的基本面依然比较良性,在强品牌与消费升级的趋势下,行业仍将保持一定的成长性。
责任编辑:张熠
A股喝高了:酒类股现跌停潮、红的白的黄的都有 还能买啥?
{image=1}华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者帅可聪陈锋北京报道昨天小酒喝的还挺嗨,今天突然就不行了…11月13日,酒类股突现跌停潮。Wind数据显示,截至收盘,白酒指数暴跌逾5.6%,啤酒指数重挫逾3.3%,葡萄酒指数跌近4.8%,黄酒指数更是直接跌停。0000突然巨亏2亿多!“数字货币”龙头股业绩大变脸 股价立马大跌超12%
炒股就看锤子财富,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!来源:中国基金报作为数字货币概念股的银之杰,业绩突然“变脸”。昨晚,银之杰公告称,预计2021年将大幅亏损2亿-2.5亿元,由盈转亏。究其原因,银之杰除了主营业务表现不佳外,还大幅计提了商誉减值。受消息影响,银之杰开盘大跌,截至1月25日收盘,该股跌12.24%,报15.34元,总市值为108亿元,{image=1}0000中德证券月薪6.5万主管性骚扰被辞退?当事人:逼迫离职不成的栽赃行为!法院判决来了
炒股就看锤子财富,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!近日,北京第三中级人民法院公布了中德证券与伍添佑的劳动争议二审民事判决书。中德证券不服北京市朝阳区人民法院的一审民事判决,向北京市第三中级人民法院提起上诉。0000神秘自然人股东搅动 皖通科技股东大会议案全数被否
原标题皖通科技股东大会议案全数被否□本报记者于蒙蒙皖通科技9月16日晚披露,今年第一次临时股东大会在当天下午举行,包括增补选举陈翔炜担任董事在内六项议案全部被否决。0008首日暴涨1000%、市盈率高达千倍 国盾量子究竟是做什么的?
记者曹立国盾量子(688027.SH)正刷新着科创板的涨幅纪录。7月9日,国盾量子登陆科创板。国盾量子上市首日盘中最高涨幅超过1000%。截至收盘,股价暴涨923.85%,报收370.45元/股。据测算,打新成功国盾量子的投资者,单日账面浮盈超过16.7万元。科创板中本就不乏高科技牛股,但首日超900%的涨幅却从未出现过。国盾量子究竟是何方神圣?0000