大摩：这两支石油股是赌业绩的最佳选择

摩根士丹利认为，雪佛龙和埃克森美孚的第二季度盈利报告将超过市场预期，并带动股价进一步上涨。

随着美国经济重新开放和全球油价反弹，这两支能源股在2021年分别上涨了31%和56%。周三，西德克萨斯中质原油价格突破每桶72美元，年内涨幅超过49%。

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摩根士丹利分析师Devin McDermott预计，这两家石油巨头第二季度财报将轻松高于市场预期，并在一份报告中表示，这两家公司的财报还将推高市场对其的未来预期。

摩根士丹利在报告中称，进入第二季度，预计这两家公司强劲业绩的趋势将继续，大宗商品价格上涨和资本支出纪律支持该行的建设性观点，即盈利和自由现金流预期将走高。

摩根士丹利预计雪佛龙本季度每股收益为1.63美元。这远高于FactSet普遍预计的每股1.47美元。摩根士丹利预计埃克森美孚的每股收益为1.23美元，而市场预期为91美分。

摩根士丹利表示，未来几年，这两家公司应该会继续创造惊喜。

摩根史丹利的报告中表示，基于最新的大宗商品价格和利润率假设，XOM在2021/22年的平均收益有望比市场预期高约30%，而CVX的每股收益有望比市场预期高约17%。

摩根士丹利对这两只股票的评级均为增持，但表示更倾向于埃克森美孚，因为它的自由现金流变化率更高，而且其化工业务也更为活跃。 (中文投资网)

责任编辑：郭明煜