去年的公募冠军告诉你 新能源板块还能不能“上车”？

去年的公募冠军告诉你，新能源板块还能不能“上车”？

朱妍

端午节后的两个交易日，新能源指数连续下跌，6月16日的跌幅甚至达到4.9%，不少知名新能源主题基金也跌幅明显。不过，在接下来的两个交易日，它们又纷纷回暖，令投资者大呼看不懂。

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新能源指数近期走势图

今天下午，去年的权益类基金收益冠军赵诣，在支付宝直播中为投资者解答了“新能源基金还能不能‘上车’？”这个问题。短短两个小时，直播间吸引了16万人观看，点赞数超过28万。

新能源主题基金短期呈V型走势

新能源板块上周的快速调整，令不少基金产品的净值遭遇一定回撤，一些知名新能源基金经理又被推到风口浪尖。

去年权益类基金冠军赵诣所管理产品的净值也出现大幅波动。以农银汇理新能源主题为例，该基金6月16日净值跌幅接近5%，但接下来的两个交易日又快速回暖，分别上涨2.62%、3.99%。

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支付宝基金讨论区中，对于新能源主题基金到底应该下车还是上车，基民们也是争论不休。

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“新能源行业的发展是一个长期的过程与趋势，尽管短期资金和情绪面的因素会造成一些波动，但我们不会过多追逐短期市场风格的变化。”赵诣直言。

对于6月16日新能源板块的调整，他认为，一方面是因为市场整体风险偏好下行，前期涨幅较大的板块有调整的压力；另一方面中游材料企业扩产规划引发市场对其远期格局的担忧。总体而言，此次下跌交易层面的因素居多。

赵诣：不建议基民什么行业热就追什么

今天，赵诣在直播间里都聊了哪些“干货”，我们帮您整理了一些：

主持人：新能源基金还能不能“上车”？

赵诣：择时并不是我所擅长的，我希望选择好公司并长期持有，以赚取长期持有的钱。这种思路对基民来说也是适用的，建议大家关注三点：

1、希望大家能用长远的眼光来看待基金投资。基金投资不可能实现一夜暴富，但可以帮助大家实现保值、增值和资产配置的目的。

2、鼓励基民朋友通过定投的方式来分享基金的成长。

3、投入的钱最好是比较“闲”的钱，使用周期能偏长一些，以平常心来看待市场的短期波动。

主持人：对新能源板块整体怎么看？

赵诣：新能源产业的发展是由技术进步带来的，各国不约而同地将新能源作为重要的发展方向。无论是光伏还是新能源，我国都有较强的竞争力。经历了这次疫情，我国高端制造业也体现出了全球竞争优势，很多中国优秀的制造业公司开始走出国门，这其中的投资机会是未来一段时间需要重点关注的方向。

主持人：如何看待半导体机会？

赵诣：我的投资以高端制造业为主，包括新能源汽车、军工、半导体等，半导体尽管在我的投资组合中占比不算很高，但也是重点布局方向之一。半导体行业迭代较快，需要找到有长期竞争优势的企业，而其中哪些公司真正有核心竞争力、最终能够“走出来”，还需要观察。

主持人：这两天新能源汽车板块上涨，还能再涨吗？

赵诣：这要从行业长期逻辑来看，目前正处于新能源车渗透率快速提升的阶段。

在2017年、2018年时，大家听到的可能主要是对于新能源车和燃油车的比较，但是去年、今年，这种比较似乎变少了，更多地变成“新能源车开起来很舒服”等论调。总体而言，新能源车在性能上、便捷度上的优势正在显现，产品的竞争力也正在获得市场认可，新能源车正处于一个黄金发展期。

我投资时最注重的是选出好公司并陪伴它成长，而不是希望公司依靠短期的刺激而出现股价上涨。我希望所选公司所处行业的空间比较大，具有“长坡厚雪”特征，能够享受到相对长时间的业绩增长。

主持人：如何看待锂电池机会？

赵诣：我们对于新能源车的投资主要集中在锂电池方向。在整个电池产业链中，我国是具有全球竞争力的，无论是技术能力还是规模效应都比较领先，其中的投资机会很多。

汽车对安全性要求高，产业链黏性很强，技术上需要长时间的验证，具有较高的壁垒，竞争格局也比较明晰。从这个角度看，对于锂电池，我们能更确定、更容易地赚到增量的这一部分钱。

主持人：如何看煤炭等周期板块的机会？

赵诣：煤炭等周期板块不在我的能力圈内，每个基金经理的能力和精力是有限的，我希望能长期在能力范围内进行投资，而不是市场上什么热就追逐什么。

这和基民朋友投资基金其实是一样的，我同样不建议大家什么行业热就追逐什么。具体选择基金时主要看两点：第一，是否看好基金经理投资的方向；第二，是否认可基金经理投资的风格。如果这两点都和自己的想法一致，那就可以将时间交给基金经理。

主持人：如何看当前震荡市的机会？

赵诣：因为我是偏向于择股的，如果在牛市中，各类股票普涨，那可能我管理的产品不会是最优秀的那一类，但震荡市反而给我们提供了差异化的机会，因此是我更偏好的市场类型。

责任编辑：杨红卜