野村:欧舒丹维持买入评级 目标价上调至35.4港元
新浪港股2021-06-29 10:54:051阅
野村发布研究报告称,考虑到欧舒丹(00973)更强劲的发展前景,维持“买入”评级,目标价由27.5港元上调29%至35.4港元,由于2021财年的强劲增长,预计2022-23财年盈利增长12.8%-19%,认为集团需要重新评级。
报告中称,公司管理层指引,2022财年首季的销售额同比增长46%,并指导到2024财年销售目标22亿欧元,或年复合增长率有10-13%;核心品牌销售额增长为14-16%、Elemis25-30%、Limelife20-25%,其他品牌为25-30%。公司预计,Elemis2022财年计划推出重点市场的品牌旗舰店,包括中国内地,两家在上海和南京,年末目标为5间;另外在日本、法国、韩国等,而通过在中国的自营形式扩大其网上销售渠道业务。
该行认为,网上销售渠道是Elemis在中国长期的最大机遇之一,尽管它目前仅占中国销售额的少于5%,而占Elemis的销售额全球约为60%。公司还预计,随着游轮获准开航,海上销售渠道会有所回升,公司产品已开始接单。Elemis的经调整经营溢利率(OPM)长期目标约为30%,以及预计改进Limelife和其他品牌的OPM。该行预计,集团OPM将从去年的14.3%至2024年的15.5%。
野村表示,在欧舒丹的运营中看到了几个积极因素,受益于其重组活动,包括关闭美国25家表现不佳的商店和全球员工人数减少了约3%,据该公司称,这将节省开支未来4-5年每年900-1000万欧元,Elemis中国是增长引擎,并增加全球的渗透;核心品牌的品类拓展更多专注于头发护理和面部护理;以及可见的OPM扩张。
责任编辑:李双双
0001
相关推荐
蒙牛乳业升逾6% 创上市新高
新浪港股讯,蒙牛(02319)升6.17%,报34.4元,最高价为34.5元,创上市新高,最低价为33.3元,主动买盘64%;成交982.17万股,涉资3.29亿元。现时,恒生指数报25983,升8点或0.03%;恒生国指报10676,升76点或0.72%;主板成交477.88亿元。上证综合指数报3348,升3点或0.1%,成交2307.18亿元人民币。0000中手游股价大跌10% 经调整净利润同比增长27.6%
中手游发布了中期业绩报告。报告显示,公司上半年营收17.14亿元人民币,同比增长12.1%;经调整净利润约3.42亿元,同比增长27.6%。公司股价今日大跌10%,报价3.75港元。公司董事长肖健与一致行动人合计持股公司36.5%的股权,控制公司8.52亿股股份。{image=1}责任编辑:张海营0000华泰证券:中芯国际重申买入评级 目标价33港元
华泰证券发布研究报告称,维持中芯国际(00981)2021-23年收入及盈利预测不变,当前股价对应1.5倍2021年预测PB,显著低于全球晶圆代工行业的平均估值水平,认为公司当前估值水平具有吸引力,重申“买入”评级,目标价33港元,对应2.1倍2021年预测PB。0000创建集团控股复牌大涨46.52% 此前公布拟折价15.75%配股
12月8日消息,创建集团控股复牌大涨46.52%,报4港元,市值39亿港元,此前公布拟折价15.75%配股,净筹2.52亿港元。创建集团控股(01609.HK)宣布,于2020年12月7日,公司拟向不少于6名认购方发行合共1.10亿股新股,占经扩大后公司股份约10.09%。每股配售价为2.3港元,较11月4日收市价折让约15.75%。0001乐享互动高开近8% 现报3.85港元
乐享互动(06988)前十个月毛利达去年全年1.5倍,根据公司最新发布的公告,2020年1-10月实现毛利约为人民币1.75亿元,是2019年全年毛利1.17亿元的1.5倍。上涨7.84%,报价3.85港元,成交额222.15万。责任编辑:卢昱君0000