“医药一哥”等网红股被扎堆调研 17只个股二季度股价翻倍 险资下半年这样布局

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随着上半年行情收官，作为巨量长线资金代表的险资在A股的最新调研图谱也浮出水面。

中证君统计发现，今年第二季度，险资调研热情高涨，112家险资累计调研1460次，较去年同期的1299次增长超12%。调研个股数为418只，较去年同期的325只增长近29%。其中，17只个股股价二季度翻倍（剔除今年上市的新股）。

密集的调研一定程度透露了险资的兴趣点。多位险资人士认为，从当前时点看下半年的权益市场，可能存在不错的投资机会。

总调研次数同比增超12%

今年第二季度，虽然A股震荡前行，但险资调研热情不减。Wind数据显示，4月1日-6月3日，112家险资累计调研1460次，较去年同期同比增长12.39%。

从参与调研的险资类型来看，大型险企、中小型险企，以及外资/合资险企均参与了调研。其中，从调研次数排行榜来看，养老险公司、寿险公司调研较为积极。

统计发现，二季度调研次数超过20次的保险公司及保险资管公司有20家，调研次数超过50次的保险公司及保险资管公司有6家。其中，中国人寿养老（124次）、平安养老（101次）、长江养老（100次）调研总次数均破百，中国人寿养老堪称险资调研的“劳模”。

除上述三家公司，调研次数居前十名的公司还包括前海人寿、国华人寿、太平养老、人保养老、天安人寿、友邦保险、交银康联人寿。从上述榜单前十名来看，养老险公司最热衷于调研。

二季度险企调研次数排行榜TOP10

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数据来源：Wind

若从板块来看，险资调研深市主板个股最为频繁，达631次；险资调研创业板、科创板、上证主板个股数分别为399次、214次、104次。

17只个股二季度股价翻倍

中证君分析发现，险资二季度这1460次调研共涉及A股418只。这意味着，险资在今年二季度，平均每日调研个股数近5只。

二季度险资集中调研的个股

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数据来源：Wind

具体来看，32只个股被10家以上险企扎堆调研，15只个股受到15家以上的险企关注，4只个股成为险资调研热捧的公司，调研的险企超20家。其中，安防龙头海康威视成为险资最关注的个股，共被27家险企调研。

险资还集中调研了医疗器械行业龙头迈瑞医疗（26家），光伏HTJ设备龙头迈为股份（24家）、生长激素龙头长春高新（22家）。

虽然险资投资一向以稳健著称，但其调研风格目前也逐渐多元化，中证君注意到，二季度，一只ST个股也吸引了险资的注意力。数据显示，*ST盐湖共被6家险资调研，公司锂板块的规划是机构关心的焦点。

同时，险资还调研了多只尚未盈利的科创板个股，包括寒武纪、奇安信、前沿生物、神州细胞、芯原股份、泽璟制药。

值得一提的是，剔除今年上市的新股，被险资调研的17只个股股价二季度翻倍，表现最好的明微电子二季度股价累计上涨超267%。

险资调研个股二季度涨幅榜（剔除新股）

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来源：Wind

科技、消费等领域仍被重点关注

从二季度险资整体调研较为集中的行业来看，半导体产品与设备、电气部件与设备、电子设备和仪器、电子元件、工业机械、基础化工、生物科技、食品加工与肉类、特种化工、西药、医疗保健设备、应用软件等“出镜率”较高。

展望下半年，这些获险资较多调研兴趣和关注的行业，是否值得投资？

有相关机构人士判断，下半年，结构性行情特征仍较为显著，科技和消费仍是重点看好的主线。包括高景气度的成长性行业，如半导体、光伏、新能源等领域核心资产，以及经过一段时间的估值消化的消费板块；医药等领域的机会也值得被挖掘。

某合资保险资产管理公司投资经理认为，虽然短期有所震荡，但在流动性宽松及政策鼓励的背景下，一些长期被市场看好的方向持续受到关注。该投资经理称，比较认同这些板块的长期逻辑及短期基本面，但也提醒注意板块的估值情况。

国寿资产表示，股票市场维持在相对较好的反弹窗口期。“从当前时点看，下半年的权益市场可能存在不错的投资机会，尤其经历了一季度大幅调整和二季度的震荡行情后，个别板块高估值问题相对缓解。”

太平资产党委副书记、副总经理（主持工作）曹琦表示，下阶段的保险资产配置仍要密切跟踪宏观及市场情况，把控好权益资产的整体敞口，降低市值，回撤风险，加大优质固定收益类资产的配置力度。

从近期看，有险资人士表示，中报行情进入关键窗口期，需重点关注中报业绩高增长或者超预期的板块。

从中长期看，工银安盛人寿副总经理、首席投资官郭晋鲁认为，险资对权益，无论是一级、二级还是另类投资的投资占比还会继续提高或坚持；在结构上会顺应经济结构的转型，未来会加大科技创新、成长的配置比例。

此外，上半年淡出视线的险资举牌下半年或重出江湖。有大型险企相关人士曾对中证君透露，下半年可能有大动作，依旧延续去年的举牌思路进行布局。不过，从全年看，举牌次数超越去年次数的希望不大。

责任编辑：彭佳兵