东吴证券:远东宏信维持买入评级 看好长期发展前景
东吴证券发布研究报告称,随着经济步入顺周期,远东宏信(03360)金融咨询主业将迎来盈利拐点,且三大实业在疫情好转下业绩回暖,未来有望逐步资本化,推动公司价值持续重估,看好长期发展前景,维持2021-23年归母净利预测51.62/59.06/67.97亿元,对应2021-23年EPS1.3/1.48/1.71元。当前市值对应2021-23年A股PE估值5.21/4.56/3.96倍,维持“买入”评级。
报告中称,公司近期发布公告称,建议分拆公司附属公司宏信建发的股份在联交所主板独立上市。宏信建发股份于联交所主板独立上市构成公司根据第15项应用指引分拆宏信建发。联交所已确认公司可进行建议分拆。
该行表示,宏信建发主要开展建设产业业务,其分拆有助于加强自身业务,提高独立企业价值:1)宏信建发是远东宏信开展建设产业业务的主体。宏信建发主要从事经营租赁服务、工程技术服务以及平台及其他服务,提供以建设领域设备的经营租赁为主的一站式全系列设备运营服务,建设产业资产规模市场领先;
2)业务分拆更有利于企业发展其自身业务,实现独立企业价值。分拆宏信建发有利于发展其自身业务,使得公司处于更有利位置,识别独立企业价值,进一步释放业务对公司现有股东的价值;3)宏信建发业绩持续稳步增长,尽显龙头优势。2020年宏信建发(工程机械设备租赁与运营)营收同比增39.7%,毛利同比增23.2%;21Q1宏信建发(建设领域设备综合运营服务)营收同比增超50%,运营设备保有量持续增长,行业龙头地位稳固。
东吴证券称,借“顺周期而上”,金融、产业双剑合璧驱动业绩大幅增长:秉承“金融+产业”双轮驱动的经营理念,在经济逐步企稳与顺周期的背景下,公司业绩持续大幅增长。2020年公司营收同比增8.1%至290.42亿元,归母净利同比增5.5%至45.76亿元,ROE为14.2%。21Q1公司营收同比增超30%,归母净利润同比提升近30%。此外,2020年公司金融主业租赁业务也进入了边际向上的通道,细分来看:1)资产端生息资产规模稳健增长,利率回升推动利息收入向上拓展;2)计息负债平均成本率下降明显,净利息差在顺周期背景下上升0.37pct至2.85%;3)资产质量进一步改善,不良资产率同比收窄。
报告提到,复合化产业运营战略成效显著,公司三大实业势如破竹:随着经济的逐步复苏,公司三大实业宏信建发(工程机械租赁)、宏信健康(医院运营)和教育集团均稳步发展。2020年宏信建发总资产达156.63亿元,已成长为建设产业龙头;21Q1宏信健康营收同比增超30%,运营效能进一步提升,未来有望凭借规模效应打造差异化竞争优势,并逐步实现资本孵化;宏信教育则布局K12高端路线,打造中西融合的精英教育。“金融+产业”的双轮驱动不仅使得金融主业助力产业发展,同时产业业务也可反哺金融,协同效应为公司可持续发展保驾护航。此次宏信建发的分拆上市计划也是公司行业发展战略的见证。
责任编辑:李双双
中国建筑国际回购6万股 涉资27.02万元
中国建筑国际(03311-HK)公布,于2021年01月27日回购6万股,每股回购价介乎4.48港元至4.50港元,涉资27.02万元。本年内至今为止(自普通决议案通过以来)累计购回证券数目为206万股,占于普通决议案通过时已发行股份数目的0.041%。责任编辑:李双双0000一分钟之争 两大互联网“菜王”亏损百亿 大战从家门口打到华尔街
还记得去年末的那一场“家门口”的社区团购大战吗?人民日报痛批互联网巨头“别只惦记着几捆白菜、几斤水果的流量”。现在这场大战已经从“家门口”打到华尔街去了。6月9日,国内两大生鲜电商平台叮咚买菜、每日优鲜选择同一日在美国递交IPO申请,分别寻求在纽交所、纳斯达克上市。一场“最快30分钟”VS“最快29分钟”的大战升级,到底谁能成为“生鲜电商第一股”?上演“卡位战”0000雅生活服务跌超5% 公司拟折让6.6%配售股份净筹约32.42亿元
5月27日消息,雅生活服务跌超5%,报38.15港元,拟折让6.6%配售股份净筹约32.42亿元。雅生活服务发布公告,拟配售8666.68万股,占扩大后的已发行股本约6.10%,每股配售价37.6港元,较5月27日收市价40.25港元折让约6.58%,所得款项净额约32.42亿港元,用于补充公司营运资金等一般公司用途。责任编辑:马婕0000汇丰研究:维持中银香港买入评级 目标价升至28.8港元
汇丰研究发布研究报告称,维持中银香港(02388)“买入”评级,上调2021-23财年盈利预测0.8/0.8/3.4%,目标价由27.8港元上调至28.8港元。0000腾讯跌1%遭大股东出售1.9亿股 日内成交额刷新历史记录
4月6日消息,腾讯跌1.19%,现报622港元,最新市值59677.9亿港元,成交量达2.15亿,日内成交额达1282.96亿港元,创历史新高。0000