3000亿芯片巨头！紫光集团被申请破产重整

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来源/21世纪经济报道、中国证券报、公开信息

编辑/钟莹曈

7月9日，紫光集团发布公告称，其收到北京一中院送达的通知，债权人徽商银行以其不能清偿到期债务，资产不足以清偿全部债务且明显缺乏清偿能力，具备重整价值和重整可行性为由，于7月8日以债权人名义向北京一中院申请对紫光集团进行破产重整。

“债权人提出的重整申请是否被法院受理及紫光集团是否进入重整程序尚存在不确定性。”紫光集团同时表示。

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据悉，本次紫光集团破产重整的相关案号为（2021）京01破申307号，申请人为徽商银行股份有限公司。

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3000亿半导体巨头被申请破产重整

公司称各项生产经营活动正常

紫光集团1988年创办，旗下有紫光股份、紫光国微等多家上市公司。截至2019年底，集团总资产近3000亿元。

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/企查查

2009年，紫光集团引进新的管理团队，赵伟国的健坤集团入股紫光集团49%的股权，并先后出任总裁、董事长。赵伟国操盘紫光集团后，一直高举高打，在芯片行业进行了一系列收购。紫光集团先后私有化了在纳斯达克上市的展讯、锐迪科，收购了新华三，并且在2016年联合多方组建成立长江存储进行了存储芯片领域，完成了公司“从芯到云”的战略部署。

赵伟国在紫光集团官网上致辞称，截至2018年底，紫光集团是全球第三大手机芯片设计企业，占到全球SIM卡芯片市场份额的20%以上，也是中国领先的云服务供应商之一。紫光集团已经成为中国最成功的高科技企业之一。

据中国证券报，紫光集团7月9日晚回复记者称，被债权人申请重整未对集团下属公司日常生产经营造成直接影响。目前，集团下属公司各项生产经营活动均正常开展。

紫光集团表示，重整可通过司法程序，最大限度地保护债权人利益、实现债权人在法律框架内的公平受偿；且不影响企业的法人主体资格、企业的正常生产经营，有利于维持企业的营运价值、职工稳定、资产完整。

紫光集团公告表示，法院是否受理、集团是否进入重整程序尚存在不确定性。集团将依法全面配合法院进行司法审查，积极推进债务风险化解工作，支持法院依法维护债权人合法权益。

旗下公司提示股权变动风险

旗下千亿市值的子公司紫光国微也发布了公告。

紫光国微称，截至本公告日，紫光集团下属的全资子公司西藏紫光春华投资有限公司持有公司股份数量为196,562,600股，占公司股份总数的32.39%。如紫光集团进入重整程序，重整方案将可能对本公司股权结构等产生影响。

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旗下另一家A股上市公司紫光股份也发布了类似的公告。紫光股份称，紫光集团下属全资子公司西藏紫光通信投资有限公司持有公司股份数量为1,328,555,471股，占公司股份总数的46.45%。如紫光集团进入重整程序，重整方案将可能对公司股权结构等产生影响。

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截至7月9日收盘，紫光股份市值为658亿元；紫光国微市值为1034亿元。二季度以来，紫光股份上涨17%，紫光国微上涨57%。

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境内外多只债券违约

2020年11月5日，中诚信国际发布公告，决定将紫光集团AAA的主体信用等级以及“18紫光04”、“19紫光01”和“19紫光 02”AAA的债项信用等级列入可能降级的观察名单。

2020年12月14日正式发布公告，因流动资金紧张，紫光集团“18紫光04”未能按期支付利息，已构成实质性违约。

紫光集团同时披露，截至2020年6月30日，紫光集团有息债务总额为人民币561.61亿元；紫光集团及其合并范围内子公司有息债务总额为人民币1566.91亿元。截至2020年6月30日，紫光集团获得的银行授信总额1452.33亿元，其中已使用授信额722.36亿元，未使用授信额度729.98亿元；紫光集团及其合并范围内子公司获得的银行授信总额2957.58亿元，其中已使用授信额1402.43亿元，未使用授信额度1555.16亿元。

其披露的半年报显示，截至6月末，其获得的银行授信总额2957.58亿元，其中已使用授信额1402.43亿元，未使用授信额度1555.16亿元，主要合作银行包括进出口银行、中信银行、中国银行、建设银行、北京银行等。

而据中诚信国际披露，截至2020年9月末，紫光集团所有者权益-7.50亿元，总债务达527.81亿元，其中短期债务328.16亿元，而货币资金为40.02亿元，本部面临较大短期偿债压力。

6月30日，紫光集团发布“16紫光01”、“16紫光02”、“17紫光03”、“18紫光04”、“19紫光01”、“19紫光02”公司债券违约后续进展的公告中继续重申：公司已启动债务风险化解工作，将积极与持有人沟通制定债务解决方案，相关工作正在稳步推进中，如有进一步的工作进展，将根据监管信息披露要求，及时向持有人进行信息披露，将尽最大努力保障持有人的合法权益。

作为紫光集团多只债券受托管理人，7月7日，中金公司表示，其对紫光集团进行多次现场风险排查及现场沟通，询问目前发行人生产经营情况、债务化解初步方案、引进战投进展和预计时间安排等重大事项。并继续根据募集说明书、债券受托管理协议和债券持有人会议规则的约定，积极维护全体债券持有人利益；督促和协助发行人做好重大事项信息披露工作。

最新评级报告显示，中诚信国际将紫光集团主体信用等级由CC调降至C，撤出可能降级的观察名单；将“19紫光02”的债项信用等级由CC调降至C，撤出可能降级的观察名单；维持“18 紫光04”和“19紫光01”的债项信用等级为CC，继续列入可能降级的观察名单。

根据Wind的数据，紫光集团当前违约本息共计约68.83亿元。今年12月底，紫光集团还有一支13亿元规模的债券将到期。

此外，值得注意的是，目前紫光集团最新信息披露事务负责人变更为紫光集团党委书记、副董事长范新。

仍未披露2020年年度报告

近年来，紫光集团还通过收购展讯通信、锐迪科微电子和新华三等企业，进一步提升芯片设计和开发、数字基础设施以及IT管理等方面的实力。2018年，紫光集团还收购了Linxens集团，它在智能卡微型连接器、RFID天线和嵌入件设计与生产领域具有全球领先地位。

紫光集团还斥巨资投入存储器芯片制造。旗下长江存储2017年成功研发出中国自主知识产权的32层3D NAND Flash芯片，实现中国在存储芯片上零的突破，2020年则宣布128层QLC 3D NAND闪存研发成功，已在多家控制器厂商SSD等终端存储产品上通过验证。

有业内人士表示，大举并购、重金建厂，对紫光集团如今的业务版图功不可没，但激进扩张背后过度依靠债券融资也为其如今的债券违约埋下隐患。

紫光集团到目前仍未披露公司2020年年度报告及审计报告。根据其2019年年报，截至2019年年底，紫光集团资产总计2977.62亿元，负债合计2187.47亿元。2019年集团总营收769.38亿元，归属于母公司所有者净利润14.30亿元。

根据紫光集团2020年半年报，该公司2020年6月末合并报表资产负债率为68.41%，相较2018、2019年末的约73%略有优化。其有息债务规模占总体债务规模超过70%，占比较大，2020年6月末时为1566.91亿元，有息债务中一年以内到期有息债务金额为814.28亿元，占比51.97%。这就要求紫光集团要有大量流动资金来偿还有息债务本息。

2020年上半年，紫光集团营业总收入347.46亿元，净利润-45.44亿元，分别较2019年同期上涨4.78%、下滑23.01%。

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责任编辑：段鹏