3200亿果链龙头立讯精密进军芯片制造 机构：市场大跌只有半导体才能靠得住

原标题：3200亿苹果链龙头进军芯片制造！1.5万亿巨头突然出手，热钱汹涌！机构：市场大跌只有半导体才能靠得住

半导体，跟这三伏天一样炙手可热。

刚刚，3200亿苹果链龙头立讯精密宣布要进军芯片制造领域；1.5万亿市值的芯片龙头英特尔也宣布：要在多个欧盟成员国建造芯片工厂。

为了打破美国的技术桎梏，在全球半导体产业争夺更多话语权，保障欧洲半导体产业的自主性，欧洲内部正在逐步“合纵抗美”。

而中国，也在推动半导体国产化的路上，不断给予政策和资金的倾斜。随着半导体国产替代建设脚步加快，资本也在源源不断地涌入。

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这究竟是一个怎样火热的市场？

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数据显示，一级市场方面，在2020年7月到2021年6月的近一年间，市场有534个半导体公司获得融资，总金额达到1526亿元人民币。

二级市场方面，半导体板块受到资金青睐，截至7月9日收盘，半导体申万（指数）较3月低点上涨61.59%，不断创新高。

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竟然有券商（首创证券）发布研报称，在市场大跌退潮的时候，才发现只有半导体能靠得住！

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3200亿A股苹果链龙头立讯精密宣布：

进军芯片制造！

这是立讯精密进入iPhone组装业务后的最新动作。

事实上，立讯精密早就在筹备进军芯片领域。2020年1月21日，立讯精密董事会审议通过了《关于增资全资子公司的议案》。立讯精密以自有资金3.05亿元，增资其于2019年10月成立的全资子公司常熟立芯。本次增资完成后，常熟立芯注册资本将由1.8亿元增至4.85亿元。

2020年4月，立讯精密又发布公告称，常熟立芯更名为常熟立讯，经营范围也进行了变更。常熟立讯经营范围包括电子元器件与机电组件设备制造；电子器件与机电组件设备销售；电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；可穿戴智能设备制造；可穿戴智能设备销售。中证君注意到，常熟立讯的经营范围中不再包括生产半导体产品。

2020年9月，立讯精密董事长王来春在机构调研时表示：“公司系统封装业务依规划进展顺利，2020年会继续按照前期设定的节奏和目标发展，客户对公司系统封装业务表现也非常满意。公司会打好基础，为将来做好充分准备。”

7月2日，立芯精密智造（昆山）有限公司成立。业内认为，立讯精密仍意在进军芯片制造领域。

天风国际分析师郭明錤预计，2021年立讯精密iPhone组装出货量约1000万部，80%–90%为2021年下半年新款iPhone Pro。此外，预计立讯精密为苹果mini LED产品新供应商中最大赢家。

1.5万亿芯片巨头大动作：

英特尔斥资200亿美元在欧盟各国建芯片厂

7月10日，英国《金融时报》报道称，

芯片制造商英特尔计划投资200亿美元（约1296亿人民币）在多个欧盟成员国建造芯片工厂，英特尔最新市值为2261亿美元（约合人民币1.46万亿元）。

欧盟曾发出信号称，将提供大量资金，以帮助欧盟实现到2030年半导体产量增加一倍、占全球市场份额达到20%的新目标，包括制造最先进的芯片。

此前，法国、德国以及其他11个欧洲国家宣布签署一项“欧洲电子芯片和半导体产业联盟计划”，以打破美国对芯片领域的主导。

在接受媒体采访时，英特尔高管们表示，如果英特尔在欧洲建立新制造厂的要求得到满足，可能会为“整个欧盟带来好处”。

中国：半导体国产替代建设加快

资金源源不断涌入

与欧洲相似，中国的芯片自给自足的能力同样不足。数据表明，2019年，我国芯片自给率仅为30%左右。根据有关部门的发展规划，2025年，中国预计将芯片自给率提升到70%。

为了加快芯片国产替代的步伐，我国一直在政策方面大力支持。

早在2020年8月，我国相关部门就发布了“促进集成电路产业高质量发展”相关政策。

7月2日晚间，工信部、科技部、财政部、商务部、国资委、证监会六部门联合印发了《关于加快培育发展制造业优质企业的指导意见》，鼓励芯片、网络安全、基础零部件等8大细分领域进一步加强自主可控的能力，给出了具体的落实措施，并且明确了将从金融财政给予重点支持。

对于半导体领域的投资，今年以来，“国家队”频繁出手。

截至目前，国家大基金二期公开投资项目已超过10个，涉及紫光展锐、思特威、中芯南方、北京智芯微电子、合肥沛顿存储、长川科技、珠海艾派克微电子及华润微、中微公司等企业，总投资已超323亿元。

受到美国芯片供应限制的华为，也在通过其投资基金哈勃加大对芯片全产业链初创企业的收购。

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今年以来，华为明显加快了布局半导体产业链的步伐，近日新入股了东莞市天域半导体科技有限公司，开始投资布局以碳化硅（SiC）、氮化镓（GaN）等为代表的第三代半导体领域。截至目前，华为已经投资了10多家半导体企业，过去3年时间内，华为已累计投资入股了41家芯片半导体公司。

未来半导体领域，将孕育出一批大市值公司

据证券市场《红周刊》统计，对比2017年上半年沪深两市上市公司市值TOP50名单发现，今年上半年的名单已经“改头换面”：

一方面是消费和科技龙头大批涌入和市值扩张；另一方面是金融和地产等龙头数量的减少乃至市值的萎缩。

相较于2017年，市值排名上升超过50名、100名的公司分别有14家、10家；排名上升200名的公司有6家，其中，电子行业的芯片设计公司韦尔股份名次上升最多，达1312名，目前暂列46名。韦尔股份市值也由83.82亿元增至2796.83亿元。

此外，在最新TOP50中，还包括安防视频监控公司海康威视、芯片制造公司中芯国际以及电子连接器公司立讯精密，对比来看，多家公司的市值排名均进一步上升，如海康威视排名由20名上升至13名，立讯精密排名由117名上升至37名。

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深圳正圆投资基金经理华通表示，

“中国芯片的设计环节和制造环节，能够孕育出一批有相当数量的大体量龙头公司。从产业的一般规律而言，龙头公司不仅数量会是一般制造业的数倍，而且体量上也会仅次于互联网2C产业，远高于传统制造业。”

“中国目前芯片从材料、设备、设计、制造，各个环节都没有明显的过剩苗头。也没有出现部分环节投入过于激进而会造成大量浪费。得益于资本市场的建设以及市场经济的竞争，各个环节都在很健康地补全自己的能力。”

下周芯片龙头迎440多亿巨量解禁

请注意“防雷”

7月的第三周（7月12日——7月16日）将会是本月集中解禁的一个高峰期，将有48只股解禁，近期热门概念芯片龙头股中芯国际位列其中。

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自去年在A股上市以来，中芯国际一直未出现较高的溢价效应。虽然进入A股市值TOP50梯队，但中芯国际的股价表现则在近一年里持续调整。

从股价走势来看，即便近期芯片股涨幅较大，龙头中芯国际表现也不尽人意，从上市当天高点至今，该股跌幅更是多达40%。

不过，悟空投资投研总裁江敬文分析认为，“中芯国际整体战略是从先进制程突破向成熟制程产能扩张，会有一定时间的转型阵痛期。但作为国内优质晶圆制造头部企业，其未来的长期投资价值是值得重视的。”

缺芯潮下半导体领域投资会否继续走高？相关公司股价否会继续一骑绝尘？我们拭目以待。

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责任编辑：彭佳兵