大摩：恒生银行中期除稅前溢利超预期 派息符预期

大摩发布研究报告称，恒生银行（00011）上半年税前溢利为102.98亿元，较市场预期高1%，较该行预期高15%，每股派息1.1元符预期。期内净利息收入稍低于该行及市场预期，净息差则与去年下半年及预期一致，而非利息收入表现则高于该行预期，一方面是受惠于费用收入理想，另外则受惠公平值收益，而非利息收入及整体收入大致符预期。

报告中称，期内成本同比升7%至67.54亿元，符该行预期，但就较市场预期高6%，拨备前溢利则较市场预期低5%，但就较该行预测高8%。期内成本开支比为39%，预期信用损失3.49亿元也低于该行及市场预期，带动整体业绩表现符市场预期，并好于大摩预测。

责任编辑：李双双