高盛：长江基建维持中性评级 目标价升5.5%至58港元

高盛发布研究报告称，维持长江基建集团（01038）“中性”评级，目标价由55港元升5.5%至58港元，调升2021-23年盈利预测3-6%。

报告中称，公司去年纯利30亿元，撇除英国税务开支及外汇收益，核心盈利上升8%至46亿元，大致符合预期，占高盛全年盈利预测52%。由于受惠于外汇变动、中国公路及材料收入上升，成功抵销英国、澳洲监管重置的影响。由于盈利复苏及现金流健康，公司上调中期派息，是自2018年上半年首次。

该行表示，鉴于该公司最近在英国的上诉取得了有利结果，因此过去1-2年因监管重置而导致的盈利下调将暂停。同时，公司估值在历史平均水平，股息率更高过历史平均水平，相信派息持续上升会引发公司重估。

责任编辑：李双双