小摩:华润电力维持增持评级 目标价升53%至20港元
新浪港股2021-08-10 13:07:180阅
小摩发布研究报告称,维持华润电力(00836)“增持”评级,目标价由13港元升至20港元,调升明年及2023年每股盈利预测分别约9%及6%,以反映近期内地的电价政策容许更好的成本转移,令毛利率有上升空间。
报告中称,公司为内地第二大已上市的风电/太阳能营运商,且是唯一低于账面价值(明年预测市账率为0.8倍)交易的营运商。公司本年至今股价累升逾75%跑赢大市,同期国指跌5%,该行仍看到公司股份有上升潜力,因其再生能源资产市账率仅为1倍,较同业的高于1.4倍有约30%的折让。
该行表示,30亿元的补贴应收帐证券化,代表有较预期为佳的现金收取。该行认为市场过度忧虑其火电敞口,因公司一年可产生150亿元经营现金流。潜在催化剂包括再生能源资产分拆、煤价回落及碳交易市场利润增加。
责任编辑:李双双
0000
评论列表
共(0)条相关推荐
美银美林:新鸿基地产目标价123港元 重申买入评级
美银美林目前将新鸿基地产(00016)目标价由117港元上调至123港元,重申“买入”评级。美银美林发表报告指出,新鸿基地产全年度业绩符合预期,并且认为市场低估该公司在内地投资物业的潜力,因此将其目标价由117港元上调至123港元,重申“买入”评级。0000港交所回复未来总裁的委任情况:在等香港证监会审批回复
2月24日消息,香港交易所2月24日在2020年全年业绩传媒简布会上称,董事会经过长时间、仔细的选择,已选定了候选人,正在等香港证监会的审批和回复。如果证监会决定,就会通知大家。责任编辑:陈诗莹0000开盘前瞻:A股开市北水回归 恒指将继续发力上攻
美国启动针对航空业的援助谈判,提振了市场的风险情绪,美股周四造好。道指收报28425点,升122点或0.43%,创9月2日以来收盘新高;标指收报3446点,升27点或0.8%;纳指收报11420点,升56点或0.5%。0000交银国际:大唐新能源目标价1.39港元 维持中性评级
交银国际发布报告,2020年大唐新能源(01798-HK)营业收入/净利润同比增长12.6%/26.7%,好于该行预期,主要因为公司发电量明显高于该行预期。‘抢装潮’之后,该行预计公司今年新增装机量将短暂下降,未来装机量有望逐年增加。但是该行预计未来几年补贴拖欠问题难以明显好转,公司的高负债经营问题也难有明显改善。0000