国信证券:中国移动维持买入评级 上半年收入增速创新高
国信证券发布研究报告称,维持中国移动(00941)“买入”评级,原预计2021-22归母净利润1141/1202/1279亿元,同比增长5.8%/5.4%/6.4%,每股收益为5.57/5.87/6.25元;调整后预计2021-22归母净利润1174/1304/1489亿元,同比增长8.8%/11.1%/14.2%,当前股价对应PE为7.3/6.6/5.7x。
国信证券主要观点如下:
1H21收入增速创历史新高,利润增速优于此前预期
2021年上半年营收4436.47亿元(同比增13.8%),其中,通信服务收入3932.15亿元,(同比增9.8%),归母净利润591.18亿元(同比增6%)。每股收益2.89元(同比增6%),每股派息1.63元,(同比增6.5%)。本期公司各项成本费用基本得到良好管控,其中,折旧摊销成本同比增14.9%,主要受公司基础设施资产规模扩大,以及部分资产残值率调整影响;人工相关成本同比增长14%,主要因为公司大力开拓新业务加大人才投入。
个人业务止跌企稳,家庭、政企、新兴业务高速增长
从公司主营业务各项构成来看,上半年CHBN业务均取得相应进展和突破,个人市场收入2555亿元,同比增0.7%,近3年来首次止跌企稳,5G用户数超过2.5亿户,5GARPU近89元;家庭市场收入501亿元,同比增33.7%;政企市场收入731亿元,同比增32.4%,其中,DICT收入增长近60%,移动云业务增长118%,表现亮眼;新兴市场收入145亿元,同比增22.6%。
新老业务持续发力,带动营收利润良好增长
展望下半年,公司将继续加快5G网络建设,预计下半年新增5G基站20万站,全年累计建成5G基建不低于70万站(截至上半年已开通50万站)。公司预计移动客户基本保持稳定,新增5G用户数不低于2亿户,促进移动ARPU稳健增长;家庭宽带用户净增1500万户,ARPU稳健增长,政企客户净增300万家,DICT及新兴市场收入快速增长。
风险提示:5G用户扩展不及预期,新业务进展不及预期。
责任编辑:李双双
亚盛医药-B现涨超9% 引进PROTAC技术赋能新药研发
11月30日,亚盛医药-B(06855)正式宣布,公司与密歇根大学达成协议,将获得一项基于蛋白降解靶向嵌合体(Proteolysis-TargetingChimeras,PROTACs)技术开发的MDM2蛋白降解剂的全球独家权益。该临床候选物已进入IND申报试验阶段。现涨9.59%,报价29.15港元,成交额605.07万。0000金科服务涨超6% 获瑞银首予买入评级
瑞银发表研究报告,金科服务(09666)为金科股份的物管旗舰,自2015年开拓第三方业务,在行业中有先发优势,今年上半年合约总建筑面积中有64%来自第三方项目,近期金科服务亦取得来自资产管理公司信达国际及地方政府项目的管理合约。该行首予其“买入”评级,予目标价65港元。金科服务午后涨超6%,截至发稿,涨6.59%,报46.9港元,成交额2.77亿港元。责任编辑:卢昱君0000银行业反垄断第一案!百信银行股东百度、中信银行各自被罚50万元
金融业的反垄断在持续强化,2家企业因违反《中华人民共和国反垄断法》(下称《反垄断法》),违规设立银行领罚单。11月20日,国家市场监管总局公布了一则行政处罚决定书指出,福建百度博瑞网络科技有限公司(下称“百度”)与中信银行新设合营企业违反《反垄断法》相关规定,基于调查情况和评估结论,决定分别对百度、中信银行罚款50万元,系顶格处罚。该罚单被行业视为银行业反垄断第一案。0000中信证券:维持华润万象生活买入评级 目标价64港元
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