中国移动维持买入评级

瑞银发布研究报告，维持中国移动（00941）“买入”评级，以市盈率及现金流折现率为综合估值基础，目标价由72港元升至76港元。报告中称，公司去年纯利增长1%，大致符合早前指引，公司预计纯利今年稳定增长。去年度每股派息增1%，管理层不排除未来增派息，视乎今年盈利表现及现金流生成。

瑞银发布研究报告，中国移动（00941）估值较历史平均市盈率低出达两个标准差，基于其行业基本因素，维持“买入”评级，目标价72港元。报告中称，中国移动（00941）公布与中国广电订立5G共建共享具体合作协议，相信大致上对中移有利，不过该公告未有提供有关漫游费率的讯息，可能由于竞争原因而被保密，因此很难判断上述交易对集团带来的利好。责任编辑：李双双

汇丰研究发布研究报告称，维持中国移动（00941）“买入”评级，目标价升2.9%至72港元，上调今明两年销售预期分别5.9%及5.1%，EBITDA分别升7.4%及6.3%，并调升派息预期，预计今年增6.5%，明年增8%，相等于派息比率分别为55%及58%，公司未来设定股东回报时，会考虑利润增长和派息比率。

瑞银发布研究报告称，维持中国移动（00941）“买入”评级，目标价由76港元升至80港元，公司上半年业绩好过预期，净利同比升6%，而市场对其全年增长预测仅4%，如不计及80亿元人民币的资产撇账盈利增长更高达11%。

野村发布研究报告称，维持中国移动（00941）“买入”评级，目标价由65港元升至67港元，将2021-23年收入预测上调3.1%至8%，并将纯利预测上调5.9%至14%。报告中称，公司上半年收入及盈利分别增长13.8%及6%，中期派息同比增长6.5%，幅度高于每股盈利的6%增长，预计业绩向好主要由于移动及宽带业务ARPU均取得升幅。

国信证券发布研究报告称，维持中国移动（00941）“买入”评级，原预计2021-22归母净利润1141/1202/1279亿元，同比增长5.8%/5.4%/6.4%，每股收益为5.57/5.87/6.25元；调整后预计2021-22归母净利润1174/1304/1489亿元，同比增长8.8%/11.1%/14.2%，当前股价对应PE为7.3/6.6/5.7x。国信证券主要观点如下：