中信里昂：阅文集团维持跑赢大市评级 目标价80港元

中信里昂发布研究报告称，维持阅文集团（00772）“跑赢大市”评级，目标价由77港元调高3.9%至80港元，下调2021及2022年预测经调整净利润11%及14%，因在线阅读收入较低，但IP营运业务的贡献增加。

报告中称，公司上半年业绩胜预期。收入同比增33.2%至43亿元人民币（下同），高于预期7.8%。经调整除息、税前利润（EBIT）6.41亿元，高于预期8.5%。期内，在线阅读收入逊预期，同比仅增3.4%，不过IP营运收入增1.3倍至17亿元，表现强劲。公司预期在线阅读业务下半年将改善，同时IP营运业务或放缓。

责任编辑：李双双