前员工举报德意志银行不当操纵Libor，获2亿奖金

来源：国际金融报

据《华尔街曰报》10月21曰报道，几年前，德意志银行被前员工举报不当操纵了伦敦银行同业拆借利率（Libor）。因其举报真实可信，美国商品期货交易委员会（CFTC）近日宣布，将依照《多德-弗兰克法案》的“举报人计划”，向该名举报人发放创纪录的2亿美元奖金。

“举报人计划”

CFTC表示，这笔奖金是为“及时的原始信息”而支付的，这些信息对公开调查起到了重要作用。

据悉，举报人是金融诉讼律师事务所Kirby McInerney的客户。该事务所表示，举报人在2012年时提供了大量的交易信息和文件，引发了CFTC等美国监管机构对德意志银行的调查。

CFTC在一份声明中表示，（这一切）促成了“执法行动的成功”以及美国联邦监管机构和外国监管机构工作的顺利展开。该委员会并没有透露举报人身份，但众多外媒推测，此人应为德意志银行的一名前高管。

据《华尔街曰报》报道，举报人提供的信息促进了CFTC和司法部的调查，最终令德意志银行掏了25亿美元的和解费。

Libor是一个非常重要的数据，它是世界银行系统运作方式的基石，用于为全球银行设定短期贷款的基准利率，小到买车，大到大公司的借贷，由于该利率基于口头提交，而不是实际交易，银行和交易员不用花太大的难度便可以操纵该利率。据悉，不少银行通过操纵Libor来获利，因为价值数十亿美元的衍生品（或称掉期）会因基准的变动而改变定价。

Kirby McInerney律师事务所执行合伙人David Kovel表示：“这是以牺牲市场参与者的利益为代价，使操纵者受益。”

2008年金融危机之后，美国政府出台了《多德-弗兰克法案》，该法案增强了CFTC的监管权力，并赋于CFTC“举报人计划”，为举报可能违反《商品交易法》行为的个人提供金钱奖励和反报复保护措施。除了CFTC，美国证券交易委员会（SEC）以及美国国税局等政府机构都可参与其中，一些业内人士也将其称作“吹哨计划”。

Kirby McInerney律师事务所表示，这笔2亿多美元的奖励费是“举报人计划”历史上数额最大的一笔，CFTC在2014年颁发了第一笔举报奖金，时至今日，已向多位举报人提供了超过3亿美元的奖金，根据设定，举报人有资格获得监管机构所收罚款的10%到30%。

奖金引发争议

虽然从此次举报的结果来看，正义得到了声张，但事实上，该名举报最初是被CFTC驳回的，在举报人提交复议请求后，CFTC最终认定该举报人提供的信息有帮助。

“我们很高兴CFTC能够扭转早先的想法。”Kirby McInerney律师事务所表示。拜登于7月签署一项法案，继续为“举报人计划”提供资金。然而，如此大手笔的支出也使CFTC的金库备受压力。

“这奖金真令人咋舌。”Willkie Farr&Gallagher的高级法律顾问保罗·潘塔诺（Paul Pantano）表示，以往美国市场活动的举报资金少得可怜。

这笔奖金也引发了不少争议。CFTC专员Dawn Stump表示，CFTC应该对发放这种奖金持谨慎态度，因为它们削减了本来可以提供给美国监管机构或美国财政部的资金。

德意志银行是全球最大的信贷交易商之一。彭博社称，不良债务一直是德意志银行赚钱的得意工具，在2008年全球金融危机后，它变成雷曼兄弟最大的债权人之一，随着头寸回复，德意志银行的收入也水涨船高。

Libor一直备受争议，银行业正计划推出它的替代品，并计划于今年逐渐停用，美联储支持的一个工作小组正在呼吁在今年12月31日之前在美国淘汰Libor。

责任编辑：郭明煜