南华期货：期权日报（2021/11/2）

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南华期货研究所

周小舒 投资咨询证号：Z0014889

王茜 从业资格证号：F3074804

一、 期权策略跟踪

行情判断：50ETF震荡走势

期权持仓：卖出一手50ETF购11月3.6认购期权；买入一手50ETF购11月3.7认购期权；卖出一手50ETF沽11月3.1认沽期权；买入一手50ETF沽11月3.0认沽期权

二、金融期权数据

今日金融期权隐含波动率和历史波动率小幅波动，远月期权隐含波动率整体下降，看涨期权隐含波动率整体上涨。南华50ETF期权波动率指数是23.55，南华沪深300期权波动率指数是21.95，南华波动率指数小幅下降，股市震荡偏弱，预期市场短期维持震荡，建议投资者构建买入鹰式组合策略。

三、商品期权数据

正如我们昨日在报告中提到的，虽然我们观察到上周五标的仍在进一步下跌，但是期权波动率已经企稳，并且呈现出全板块类别的企稳，所有品种的隐含波动率变动基本没有超过10%。因此，我们认为市场恐慌心理有所缓解。从昨日数据来看，大部分的黑色、化工及有色品种下跌企稳，部分前期强势品种开始反弹。动力煤期权隐波继续下跌，其余商品隐波维持分化。值得注意的是，有色板块隐波全面上升，呈现出显著的板块效应。

免责申明

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责任编辑：赵思远