山西证券董事长侯巍：以义制利传承晋商文化精髓 守正创新夯实公司发展根基

炒股就看锤子财富，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

党的十九届五中全会提出“十四五”时期要以推动高质量发展为主题，加快构建双循环新发展格局。为广泛凝聚推动证券业高质量发展的共识，加快建设“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，中国证券报联合中国证券业协会全年推出“证券行业高质量发展与文化建设高管谈”专栏，邀请证券公司高管分享证券行业高质量发展或文化建设的思想感悟、实践经验和政策建议，共同书写资本市场新时代篇章！本文为专栏文章之十七。

“一个国家、一个民族的复兴崛起，总是以文化兴盛为支撑、以文化繁荣为条件。同样，一个行业、一个企业的发展，总是以核心价值观为引擎，以愿景使命为引领。文化，是最关键、最重要、最深层的发展因素。某种意义上，文化核心价值观也是生产力。”山西证券党委书记、董事长侯巍近日在接受中国证券报记者专访时表示，山西证券高度重视企业文化建设，把企业文化建设与传承弘扬中华优秀传统文化、践行社会主义核心价值观统一起来，与贯彻“合规、诚信、专业、稳健”的证券行业文化理念结合起来，与经营管理贯通起来，不断传承晋商文化精髓，深刻理解证券行业文化内涵，持续丰富公司特色企业文化的精神内核，加快锻造文化软实力，开创高质量发展新局面。

诚信为本 打造晋商特色公司文化

“文化建设是证券行业立身之本，‘合规、诚信、专业、稳健’是证券行业行稳致远的核心保障。”侯巍表示，金融是国家重要的核心竞争力，资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用。加快建设“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，为资本市场长期稳定健康发展发挥价值引领和精神支撑作用，是服务构建新发展格局的内在要求。

作为根植山西的券商，山西证券在精神谱系上是有传承的。

“晋商精神成就了纵横欧亚、称雄商界的晋商丰碑，是中华优秀传统文化的重要体现，其蕴含的思想观念、人文精神、道德规范，与社会主义核心价值观及‘合规、诚信、专业、稳健’的行业文化高度契合。”侯巍表示，山西证券根植于三晋大地，生于斯，长于斯，也成于斯。自成立以来，山西证券秉持晋商“诚信为本、信义为先”的经营理念，从中汲取营养和智慧，延续文化基因，萃取思想精华，接续形成“诚信、稳健、规范、创新、高效”的公司经营理念和“以义制利、协作包容、追求卓越”的核心价值观，打造了具有晋商特色的证券公司文化。在晋商精神的浸润下，公司蓬勃成长，实现由单一区域到辐射全国、由单一业务到全业务链、由弱小到壮大的质的蜕变。

“‘以义制利’是公司的价值追求。”侯巍表示，山西证券立志做“好金融”，坚持财富管理和服务实体经济的展业方向，积极履行社会责任。奉行客户利益至上，坚持以客户为中心，在合情、合理、合法的前提下，优先考虑客户的利益和感受。着力打造员工最佳成长平台，要求员工正直诚信，为认可公司核心价值观和发展理念的员工搭建多元化的展业通道。

“协作包容”是山西证券的工作精神。“我们追求整体价值和长期收益最大化，对于长远目标和短期利益、风险和收益都要兼容并蓄，以公司和客户的综合利益最大化为目标。“侯巍表示，公司强调发扬团队精神，鼓励分工协作，努力吸收、保留、激励不同背景、不同观点的员工。营造简单透明的经营文化，崇尚体育精神，规则清晰，奖惩分明。要求员工做有意义的事，发展有意义的人际关系。要求各级管理者公正无私，善于管理，有同理心。

“追求卓越”是山西证券的核心动力。“我们创造对现状永不满足的机制和持续自我改进的氛围，任何时候对自满和沾沾自喜都深恶痛绝。不断建立、完成明确‘动人’的大目标，同时注重实践渐进、‘模糊’的小步骤。营造内外部竞争环境，对外找对标，对内鼓励‘赛马’。”侯巍称，坚持“专业服务，创造价值”，推崇专业精神，让专业的人做专业的事，通过持续培训提升专业素养，引导个人发展。鼓励独立思考，提倡首创精神和差别化探索，达成共识并坚持。全司员工对工作保持饱满的热情投入，坚守韧性十足的企业性格和纪律严明的企业作风。当前，以核心价值观为载体的公司文化正成为山西证券全体干部职工高度的思想共识和自觉的价值追求，成为驱动公司前行、跨越的原动力。

坚持党建引领 持续完善公司治理模式

知者行之始，行者知之成。侯巍表示，山西证券以坚持党的领导为政治原则，打造文化阵地，厚植文化沃土，把证券行业文化理念及公司的核心价值观融入公司经营管理实践，强化人才队伍支撑，提升服务实体经济能力，促进社会责任履行和投资者合法权益保护。

谈及具体举措，侯巍介绍，首先，山西证券发挥党组织的政治核心和领导核心作用，坚持党建引领，持续完善公司治理模式。

“作为国有控股上市公司，山西证券始终坚持以党建引领文化建设，把党的领导贯穿公司治理全过程，做到党的领导和企业发展同频共振，党的领导和企业文化相融共生。”侯巍介绍，公司将党建工作要求写入章程，明确了党组织研究讨论是董事会、管理层决策重大问题的前置程序，确保党组织在公司治理中的领导核心和政治核心作用，形成了党委全面领导、董事会战略决策、监事会独立监督、管理层负责经营的治理格局。

公司持续完善治理模式。譬如，公司充分尊重中小股东的关切，由中小股东推荐代表，大股东提名，进入监事会，对公司经营履行监督职责；公司实施执行委员会制度，确保专业事项由专业人员集体决策，激发创新活力，有效落实自上而下的协同机制；针对集团化发展趋势，强化子公司管理，公司以“管住重要事项，提高运行效率”为工作目标，有序推进母子公司一体化管理模式；公司建立起覆盖各子公司、分支机构、业务条线以及各风险类型的全面风险管理体系，持续完善风控指标、风险模型、信息系统等。此外，公司坚持“一岗双责”，加强廉洁文化建设，一体推进“不敢腐、不能腐、不想腐”，促进教育监督成果向合规展业、风险防控和风气治理转化，推动公司综合治理能力的全面提升。

其次，山西证券以文化为先导，守正创新、做强自身，努力践行“好金融”理念，行稳致远，不断夯实公司差异化高质量发展基础。

“山西证券坚持将差异化作为体现专业化、打造精品投行的努力方向，坚守金融本源，倡导和践行‘好金融’理念，推动文化建设与发展战略、发展方式以及行为规范等深度融合。”侯巍介绍，公司积极融合战略规划，锻造差异化竞争优势。

2016年，山西证券提出服务实体经济和财富管理两大转型方向，持续构建服务实体经济生态圈，并明确了“差异化、专业化、市场化、集约化”的战略推进原则。2019年，山西证券进一步提出“差异化综合”理念，即不做牌照取舍，聚焦优势业务，加大人财物投入，谋求细分领域、细分业务的突破，做出强项，以点带面，提升整体竞争力，探索业务差异化转型路径。

“经过多年的实践，公司在差异化发展方面也取得显著成效，成为山西国资国企改革和民营企业资本运作的主力军，FICC等业务也逐步成为公司具有显著行业影响力的优势业务。”侯巍表示，2021年，公司“十四五”战略规划进一步明确全面实施非均衡发展战略，强调上到公司，下到业务条线、部门、客户，都要在业务发展中有所侧重。

山西证券还主动融入国家和地区发展大局，积极服务实体经济。“为全面增强服务实体经济发展的能力，山西证券提出强化‘站位意识’。”侯巍介绍，2016年末，公司成立“服务山西实体经济工作组”，下设大企业、中小企业、投融资和研究支持四个小组，构建覆盖大中小企业的境内外IPO、改制挂牌、并购重组、资产证券化、基金投资、研究支持、业务培训等全方位的服务体系。2017年，公司与股权交易中心共同筹建设立小微商学院，面向山西省内中小微企业推出包括培训、实训、咨询及投融资四大服务，搭建河溿系列培训服务体系，为山西省内中小企业提供多样化、专业化、精细化培训服务。

近年来，山西证券持续加大服务实体经济力度，并取得明显成效。其中，深度服务山西国资国企改革，覆盖了省内90%以上的国资国企改革项目，完成了一批有标杆意义的资本市场项目。除财务顾问、改制辅导、股权、债权融资外，公司还充分利用全牌照优势，投行投资联动，旗下另类投资、产业基金、创投基金积极介入，为相关企业及时提供融资服务。

山西证券以专业服务深耕财富管理，强化投资者教育与保护。据侯巍介绍，公司坚持“专业服务、创造价值”的使命和“让投资更明白”的服务宗旨，聚焦客户体验，以智能应用为抓手，打造完善的财富管理运营服务体系，为广大投资者提供专业、专属的金融服务。公司基于投资者长期价值投资需求，以客户收益和盈利体验为依托，赋能投研能力、投资顾问服务，积极申报并获得基金投资顾问业务资格。公司还围绕投资者权益保障和投资者教育，紧扣山西地域文化，以山西晋商形象、关公形象、剪纸人物等为基本元素，开发了一系列图文投教产品、剪纸系列动画投教产品以及特色微信表情包等，使投教产品逐步系列化、特色化。

侯巍介绍，山西证券坚守“以义制利”的核心价值观，担当作为，履行社会责任。公司设立“山西证券公益基金会”，打造了“产业扶贫、公益扶贫、智力扶贫、消费扶贫、医疗扶贫”五维度扶贫模式。定点结对帮扶，助力代县、汾西县、娄烦县、沧源佤族自治县4个国家级贫困县全部实现脱贫“摘帽”。目前，公司积极服务巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接，继续履行社会责任，为乡村振兴贡献“山证力量”。在中国证券投资基金业协会的支持下，公司还在2018年与山西省汾西县人民政府共同设立了汾西启富扶贫引导基金。此外，结合“双碳”目标，公司于2021年设立可持续发展专业委员会，将ESG（环境社会和公司治理）理念融入公司“十四五”规划，在整体层面加强对ESG的管理与应用。

合规风控方面，山西证券坚持他律与自律相结合，夯实风控合规基础。侯巍介绍，自成立之初，公司就高度重视合规文化培育，在重要业务部门和分支机构设置监理，推行“经理主管经营、监理同步监督”的制衡机制，成为行业最早探索主动规范自身经营行为的公司之一。近年来，公司坚持稳健的经营理念，坚守底线、红线思维，提升主动风险管理能力，持续优化完善全面风险管理体系，将风控、合规、廉洁等行业发展的基石嵌入公司日常管理中，融入全体员工的执业过程中。以自律为核心的风控合规文化不断成长演进，为公司取信于客户、取信于市场、取信于社会，创造了良好生存和发展环境。

人才培养方面，山西证券坚持“以人为本”，着力打造员工最佳成长平台。侯巍介绍，作为全国性、综合性的证券公司，公司人员分布地域广、业务种类多、价值取向多元化，文化认同、文化聚力一直是公司激励、团结员工的重要内容。公司建立完善的员工职业发展路径，构建激励与约束相容、长期与短期兼顾的考核机制，坚持德才兼备、以德为先的选人用人标准，营造良好的文化氛围，为公司吸引了大量稳定、优秀的人才和业务团队，为公司业务高质量稳健发展提供了坚实保障。

此外，山西证券还积极打造多样化文化宣传阵地，从多个视角传播文化理念，展示践行行业文化和公司核心价值观的好故事，使公司核心价值观成为全体干部员工高度的思想共识和自觉的价值追求，营造目之所及、皆有文化的良好工作氛围。

侯巍认为，制度建设是文化成型发展的重要载体，文化建设必须制度先行。山西证券始终以“规则比权力更重要”为原则，持续动态完善与经营管理及业务发展相适应的制度体系。因此，公司通过优化健全制度体系，将有抽象指导意义的企业文化理念制度化，根植于公司经营管理、员工执业行为中，确保了文化建设落地有声。

持续升华文化内涵 为公司发展注入新动能

侯巍表示，从传承到创新，山西证券形成了“上下统一、自省自觉、知行合一”的核心价值体系，并落地生根、开花结果。除在一系列媒体组织的券商文化建设评选中获奖外，还在中国证券业协会组织的“2020年度证券公司文化建设实践评估”中获得B类评价，成为34家获得B类以上评价的证券公司之一。

养成上下千年志，自有纵横万里心。“党建引领、战略牵引、文化聚力，凝练的文化理念和核心价值观是山西证券三十多年发展的底气所在、力量之源。”侯巍表示，在打造“百年老店”的梦想中山西证券发现了自身价值所在，在始终如一的初心坚守中，公司赢得了客户的信任与支持。

度之往事，验之来事，参之平素，可则决之。侯巍表示，站在“十四五”新起点，山西证券从三大维度升华文化内涵。一是以守正理念夯实文化基础。公司要把握新发展阶段，贯彻新发展理念，构建新发展格局，不断夯实高质量差异化发展根基。二是以制度建设构建文化生态。要围绕行业及监管变化、自身实际，持续动态优化制度体系，构建目标趋同、充满活力、共生共荣的文化生态。三是以奋斗精神筑牢文化底色。要创造对现状永不满足的机制和持续自我改进的氛围，激励全体员工“勇于直面问题，想干事、能干事、干成事，不断解决问题、破解难题”，锤炼核心竞争力。

侯巍认为，上述三大维度共同构成了文化建设的整体，守正是基础，制度是保障，奋斗是底色。在这一体系的指引下，山西证券着重打造基于国有金融企业的初心使命文化、基于风险管理的合规文化、基于市场化原则的创先争优文化，以及基于“以客户为中心”的协同文化。

开局关系全局，起步决定后势。侯巍表示，文化建设必定是一个加速前进企业的长久发展之道。山西证券将继续以新时代中国特色社会主义思想为指引，全面贯彻落实行业文化建设要求，践行公司“以义制利、协作包容、追求卓越”的核心价值观，扎实推进各项文化建设，着力建设与发展战略目标定位相适应的有特色的先进公司文化，为证券行业的文化建设扛起新担当、作出新贡献，为山西证券差异化发展注入新动能、提供新支撑、激发强劲内生动力。

侯巍

山西证券股份有限公司党委书记、董事长，中德证券有限责任公司董事长。兼任中国证券业协会、中国上市公司协会理事，沪、深证券交易所战略发展委员会委员，上海证券交易所债券发展委员会委员，山西省证券业协会会长。

（本专栏由中国证券报与中国证券业协会联合推出）

编辑：王寅

责任编辑：陈悠然