汇丰研究：维持保利协鑫能源买入评级 目标价升至3.4港元

汇丰研究发布研究报告，维持保利协鑫（03800）“买入”评级，上调2021-22年盈测，预测明年市盈率7.6倍，主因颗粒状多晶矽上升周期形成强劲盈利能力，市场未消化技术潜力，相信颗粒状多晶矽在太阳能领域中处最佳位置，目标价由3.15港元升至3.4港元，风险回报吸引。

报告中称，公司较快的产能扩张、质素改善，相信近期颗粒状多晶矽技术进展超预期。颗粒状多晶矽成本及碳足迹水平较低，或助公司建立多晶矽行业领导地位。

该行认为，市场对上述技术存疑，而对公司管治衍生忧虑。公司在透明度面有提升空间，如披露颗粒多晶矽成本数据。此外，也推荐大全新能源和新特能源（01799），但若保利协鑫续有技术突破，上升空间更大。

责任编辑：李双双