南华期货：期权日报（2021/11/24）

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南华期货研究所 周小舒 投资咨询证号：Z0014889

南华期货研究所 王茜 投资咨询证号：Z0016168

一、 期权策略跟踪

行情判断：50ETF震荡走势

期权持仓：卖出一手50ETF购12月3.5认购期权；买入一手50ETF购12月3.6认购期权；卖出一手50ETF沽12月3.0认沽期权；买入一手50ETF沽12月2.9认沽期权

二、金融期权数据

上一交易日金融期权隐含波动率整体下降，隐含波动率接近历史波动率。近月期权隐含波动率低于远月期权隐含波动率，短期市场波动平稳。南华50ETF期权波动率指数是24.14，南华沪深300期权波动率指数是19.52，南华波动率指数上涨，股市震荡反弹，预期50ETF短期维持区间震荡，建议投资者构建买入鹰式组合策略。

三、商品期权数据

我们从期权隐含波动率的角度来观察，会发现昨日商品期权标的的市场矛盾和焦点集中在黑色和有色金属两个板块，农产品和化工期权标的昨日维持小幅度分化，涨跌不一。具体来看，黑色板块当中，受钢厂复产消息面利好标的影响，铁矿石期权隐含波动率昨日上涨20.24%；有色板块当中，受海外冶炼巨头减产消息影响标的，锌期权隐含波动率上涨33.21%。

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责任编辑：赵思远