债务豁免暗藏债转股承诺 *ST邦讯“保壳”运作或存信披瑕疵

炒股就看锤子财富，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

每经记者 李少婷 每经实习记者 李明会 每经编辑 梁枭

在2022年的6个交易日内，*ST邦讯（维权）（300312，SZ）股价大涨，盘中一度较去年年末收盘价上涨近60%。

*ST邦讯被市场资金追捧要追溯到2021年12月31日开盘后的最后一小时——原本退市几成定局，但戏剧性的一幕上演了：*ST邦讯接连披露受赠资产、剥离部分债务，总资产骤增1.6亿元。1月6日晚间，*ST邦讯又披露超过3000万元债务被共计48个债权人豁免。

*ST邦讯“绝地反击”也引起了交易所方面的关注。深交所向*ST邦讯下发关注函，要求公司披露债务豁免是否“不附带任何条件”。

《每日经济新闻》记者从多个债权人处了解到，*ST邦讯方面于12月中旬召开的债权人会议上透露正在推进重组，并提供了清偿方案：若破产重组成功，债权人剩余的债务中，超过10万元的部分，将以6元/股的标准，以*ST邦讯股票清偿。但值得注意的是，*ST邦讯尚未就此进行信息披露。

债务豁免附6元/股债转股承诺，*ST邦讯计划重组

1月6日晚间，*ST邦讯披露，陆续收到供应商及施工单位等债权人出具的《债务豁免函》，合计获得3494.68万元债务豁免。

“我们就像一个溺水的人，（债务豁免协议是）最后一根救命稻草。”说出这句话的是一位豁免了*ST邦讯上百万债务的债权人，“现在我们也只能尽量配合邦讯这边，能够让它存活下去”，该债权人向《每日经济新闻》记者表示，*ST邦讯的债务已经拖欠了两三年，之前法律程序都已经走过了，但*ST邦讯名下没有可供执行的财产。

“死马当活马医”——这是不少债权人同意豁免的原因。“也没办法嘛，它（*ST邦讯）说它要下（退）市我们就一分钱都收不到。”一位豁免了十余万元债务的债权人表示。

{image=1}

{image=2}

有债权人向记者提供的债务豁免协议/债务豁免函

图片来源：受访者供图

根据记者采访了解到的情况，*ST邦讯至少从今年夏季就已经开始游说债权人签署债务豁免协议。今年12月17日，*ST邦讯方面召开债权人视频电话会议，*ST邦讯实控人张庆文方面介绍了债务偿还方案。

据一位参与会议的债权人介绍，张庆文方面表示，如果债权人同意豁免，*ST邦讯达到净资产为正的要求，最终能“保壳”成功，就会有新的资金注入，进而能偿还一部分所欠债务。

债务豁免并非没有任何附加条件。多位债权人表示，债务豁免方案为全部债务中豁免50%，剩余50%在*ST邦讯破产重组成功后，10万元以下部分以现金清偿，10万元以上部分以*ST邦讯股票清偿，清偿标准为6元/股。

但在《债务豁免协议》中，签署各方约定，如果债务人未能按照上述安排向债权人偿还债务，也不影响债权人对债务人的债务豁免。协议双方签字或盖章之日起生效，但截至1月7日受访时，所有受访债权人中尚无人收到*ST邦讯方面的回函。

此前，《每日经济新闻》记者曾就债转股问题通过公开电话及邮箱向上市公司求证，但截至发稿未获回复。

为避免“净资产为负”推进债务豁免

据了解，*ST邦讯上市不久后，就发生了由拖欠应付款引起的“讨债事件”。

2014年时，有十余家供应商向*ST邦讯旗下位于泉州和深圳的子公司讨债。一家位于东莞的供应商至今仍有近40万元的货款未收回：“当时有几家供应商（的欠款）是打折给付掉了，有几家是（跟得）比较紧的，天天派人跟着他（指张庆文）。虽然说这种方式不太对，但也只能通过这种方式才能要到钱。”

“没办法，你告它（指*ST邦讯），它空壳公司太多了，比如那时候跟它合作是在深圳，但它深圳又是由泉州负责，相当于深圳的公司是一个空壳公司。”前述东莞供应商表示，虽然通过诉讼打赢了官司，但欠款却一直未能执行到位。

另一位被拖欠50余万货款的广西供应商向《每日经济新闻》记者介绍，其与*ST邦讯的合作始于2016年，当时其公司在广西承包了6个*ST邦讯的工程项目。2018年底，*ST邦讯开始拖欠工程款。*ST邦讯曾承诺回收一部分运营商的应收转款后再支付剩余欠款，但最终并未兑现承诺。

*ST邦讯的“老赖”名声在业内早已传开。去年1月，有网友在广西壮族自治区的领导留言板求助，称4人从2012年9月至2014年10月在*ST邦讯从事有关中国联通项目的施工工作，有近10万元工资仍被拖欠。

{image=3}

没钱付欠款，又想要推进重组，近年来，张庆文将希望寄托于债权人豁免债务。2019年年报显示，*ST邦讯营业外收入同比上升，主要是报告期内取得债权人债务豁免导致，当年度债务豁免金额为4078.59万元。

面对退市这条红线，有了债权人的债务豁免，*ST邦讯就能消除一道“净资产为负”的风险。张庆文在2021年9月的北京辖区上市公司投资者网上集体接待日上也表示，部分债权人已表示将支持债务豁免方案，使公司2021年年底净资产为正。

责任编辑：陈志杰