惊天大雷！上实发展子公司26亿应收款或无法收回，此前卷入空转贸易

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腊月初九冬雷震，上实发展自曝一颗“大响雷”，子公司上实龙创约26亿应收款或无法收回，其中部分业务可能涉及融资性贸易。

今日开盘，上实发展闪崩近8个点，截至收盘跌5.23%，股价报3.99元，市值为73.6亿。

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子公司高达26亿应收款或无法收回

1月11日晚间，上实发展公告，公司收到上交所监管工作函，公司根据监管工作函要求，就公司下属控股子公司上实龙创应收类账款事项开展自查工作。

真是不查不要紧，一查吓一跳！

上实发展称，公司初步自查后发现，截至 2021 年 12 月 31 日，上实龙创未经审计的应收类款项合计约人民币 26.15 亿元，其中部分业务可能涉及融资性贸易，该类业务所涉及的应收类账款可能存在不可收回的风险，具体涉及金额公司正在加紧进一步核查。

这也意味着，最坏情况下，上实龙创26.15亿元应收款无法回收，将对公司业绩造成极大影响。这26.15亿应收款到底流向了哪里，是一个谜底。

上实发展表示，公司将继续尽全力尽快查明上述事项，并审慎评估上述事项对公司 2021 年度经营业绩的影响，及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。

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公告一出，3.45万股东彻底惊呆，原本冷清的上实发展股吧里吵翻了，有投资者表示，“天雷滚滚”。

上实龙创应收款风险早有警报

公开资料显示，上实发展主营房地产开发与经营，背后实控人为上海市国资委，早在1996年便登陆上交所。近年来，上实发展营收在80亿元上下徘徊，净利润维持8亿左右规模。

此次爆雷的根源，起于2016年上实发展收购了上实龙创，目前控股比例为69.78%。上实发展2020年半年报显示，2020年上半年，上实龙创营收6.21亿，净亏损1.52亿。

上述半年报还显示，收购上实龙创尚有2.2亿的商誉，但公司没有做减值处理。早在2017年，因商誉问题，上实发展还收到上交所问询函，要求说明收购时相比评估基准日的股东全部权益价值增值32.75%的原因。

此外，爱企查显示，上实龙创自身风险高达153条，大部分涉及诉讼。公司在半年报中也披露了两起合同纠纷案，上实龙创分别有3543.96万元、4551.98万元担保款和保理款尚未收到。

此次合计约26.15亿元的应收款项中，上实发展称其中部分业务可能涉及融资性贸易。融资性贸易比较流行的说法就是“供应链金融”，常见于大宗商品贸易领域。融资性贸易从2014年以来显现极大的风险，广东省曾明确禁止国有企业从事以融资为目的、无真实货物交易的虚开发票等虚假贸易业务。

值得警惕的是，上实龙创应收款风险在该份半年报中已有所披露，彼时却无人注意。

2020 年度，上实龙创与江苏振益华网络科技有限公司之间约 1.42亿元交易额由古信技术 （上海）有限公司按合同额50%提供担保。因客户和供应商涉诉，公司将预付该等供应商的款项改列至其他应收款。截至半年报告日，上实龙创尚未收到担保款。

2020 年，上实龙创还与南京酷亨网络科技有限公司签署合同，向该公司预付款项合计 8837万元，因该等供应商涉诉，无法按期履约，上实龙创将该等供应商的款项列至其他应收款。

值得一提的是，江苏振益华网络科技有限公司、南京酷亨网络科技有限公司当时实控人虞某和上实龙创，均卷入了一起涉及空转贸易的受贿案。

一份判决书曝出空转贸易过程

此前，“专网通信骗局”震惊市场，上海电气（维权）、宏达新材（维权）等13家上市公司卷入其中，堪称“A股史上最大资金骗局”。以隋田力为中心的“专网通信连环雷”事件背后，很有可能存在着融资性贸易、贸易空转等问题。

证券时报的报道曾指出，在这个庞大的融资性贸易网络中，上市公司资金以预付货款的方式流向供应商，若干时间之后，供应商或其隐性关联方，将资金通过一层或多层下游客户，以销售回款的方式回流上市公司，短期内，上市公司业绩得到了提升。但当操盘者资金闭环断裂，上市公司的风险便彻底暴露。

这个庞大融资网络的操控者隋田力是海高通信的实控人之一，目前已被公安机关控制。

2020年12月，中国裁判文书网发布一份案号为（2020）皖0122刑初429号的《谭剑波受贿一审刑事判决书》显示，被告人谭剑波于1968年出生于江苏省南京市，案发前任中国电子科技集团公司第三十八研究所国际化经营部主任、中电博微电子科技有限公司国际业务部主任、中电科技（合肥）博微信息发展有限公司（以下简称“博微信息公司”）总经理，住合肥市高新区。

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谭剑波因涉嫌严重违纪违法于2020年1月22日被合肥市监察委员会立案调查，同年6月18日被执行逮捕，一审被判处有期徒刑六年。

肥东县人民检察院指控：2016年，被告人谭剑波与南京衡尔辉网络科技有限公司（现更名为江苏振益华网络科技有限公司）、南京酷亨网络科技有限公司等公司实际控制人虞某1相识后，虞某1欲将博微信息公司发展为进行空转贸易平合，于是通过密切交往取得谭剑波信任，将谭剑波拉入空转贸易圈，开展空转贸易，使相关公司垫付的资金在上下游公司之间循环流转，最终资金流转至虞某1处，使其获得大额资金使用权、银行贴息利差以及经营业绩等利益。

2016年至2019年，被告人谭剑波利用担任博微信息公司总经理的职务便利，在完成内部审批手续后，与虞某1安排、指定的公司签订空转贸易合同，以博微信息公司充当空转贸易平台，为虞某1在上述空转贸易中提供帮助、获取利益，并多次收受虞某1人民币共计530万元。

其中提到，2018年下半年和2019年上半年，虞某1曾两次安排博微信息公司和上实龙创等企业签订采购合同，开展空转贸易。为感谢谭剑波在上述空转贸易过程中的帮助和关照，这期间，虞某1分批次送给谭剑波现金50万元、150万元、180万元。

责任编辑：杨红卜