盘中拉抬、反向交易！私募老总如此操纵股价，被罚没近6300万元

一家私募近一年在管基金规模低于200万元，但其老总却配资控制几十个账户，操纵3只股票股价，被罚没了将近6300万元。

{image=1}

中国证监会处罚决定书显示，江苏骏邺投资有限公司（简称骏邺投资）董事长郑德胜，自2018年4月起以1：4或1：5的比例配资从多个中介手中借入账户（含资金），陆续交易了“亚振家居”“诺邦股份”“圣龙股份”等多只股票，交易地点位于骏邺投资交易室。

期间，郑德胜通过电话或在交易现场向交易员下达交易指令，交易员按照郑德胜的指令进行交易，交易员包括徐某兵、梁某、陶某潜、郑某明等。

以亚振家具为例，2018年4月27日至2018年9月28日，郑德胜控制使用“龙某薇”等55个证券账户，通过集中资金优势和持股优势连续买卖，并采取盘中拉抬后反向卖出、对倒交易等方式，操纵“亚振家居”股票价格，累计买入超2600万股，买入金额超3.2亿元，盈利超1700万元。

对此，中国证监会处罚决定书指出，郑德胜的行为违反了2005年《证券法》第七十七条第一款第一项和第三项的规定，构成2005年《证券法》第二百零三条所述操纵证券市场的行为。根据当事人违法行为的事实、性质、情节和社会危害程度，依据2005年《证券法》第二百零三条的规定，证监会决定没收郑德胜违法所得3144万元，并处以3144万元罚款，合计约6289万元。

中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）公示信息显示，骏邺投资成立时间为2014年8月17日，2015年5月8日完成登记。公司注册资本5000万元，实缴1250万元。其创始人郑德胜曾在多家私募机构担任基金经理。

令人倍感疑惑的是，骏邺投资当前及最近4个季度在管基金数量为0，在管基金规模低于200万元，而且公司在协会从业人员管理人平台中注册的全职员工仅有4位。

{image=2}

去年6月，中基协就通过AMBERS系统发布了《关于加强私募基金管理机构从业人员资格注册有关事项的通知》（以下简称“通知”），规定申请私募基金管理人登记的机构员工总人数不应低于5人，同时，申请机构的一般员工不得兼职。中基协指出，对于不符合相关员工人数要求的私募基金管理人，请在3个月内尽快完成整改。整改期后，协会将对仍不符合要求的管理人采取进一步自律措施。

“不管是从业人员数量，还是无在管基金的状态，都一定程度上反映了这家私募管理人的合规漏洞。后续随着监管趋严态势愈演愈烈，‘伪私募’和问题私募将加速出清，因此骏邺投资或存在合规风险。”沪上一位私募研究员直言。

公开资料显示，2014年《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》正式对外公布实施后，私募行业快速发展，但私募管理人数量的迅速增加，也带来了私募集团化运作、非法集资等诸多行业乱象，伪私募、问题私募层出不穷。

对此，近年来监管加强私募基金风险整治，今年1月17日证监会召开的2022年系统工作会议也提出，将稳步推进私募基金风险分类整治，加快健全私募基金监管规则体系，探索风险防范处置的长效机制。

从数据来看，伪私募、问题私募的出清已经初见成效。中基协最新数据显示，截至2022年1月24日，近三年遭中基协注销的问题私募接近1700家，而2016年至2019年三年间遭中基协注销的私募数量仅为192家。

一位百亿级私募人士表示：“在居民财富向净值化产品转移的背景下，私募行业迎来了最好的时代。但在私募管理人数量和规模持续攀升的过程中，行业需要及时回溯，出清‘伪私募’和问题私募，以便正本清源，确保行业良性发展。未来在监管的助推下，搞‘野路子’的私募机构生存空间将急速压缩。”

责任编辑：杨红卜