申万宏源证券新年“首罚”：投顾收取客户礼金……

来源：券业行家

收取客户礼金，荐股信口开河，申万宏源证券新年“首罚”

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自从业以来，本已见惯了券商罚单的行家，却对来自广西证监局的2022年1号监管函，感到颇为好奇。这位申万宏源证券的资深投顾，违规收了客户礼金不说，不仅投资建议“张口就来”，而且“隐瞒”了风险提示。

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首份罚单首见违规

近期，广西证监局更新发布了〔2022〕1号《行政监管措施决定书》，点名申万宏源证券有限公司南宁长湖路证券营业部（简称：长湖路营业部）投资顾问秦婧存在两项违规：

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一是2019年12月至2020年4月，向某投资者提供证券投资建议时无合理依据，且未提示投资风险。

二是2020年7月收受某投资者提供的礼金。

行家查看了相关法律法规，关于投资建议，《证券投资顾问业务暂行规定》要求投顾提供的投资建议应当基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见。而《证券期货投资者适当性管理办法》明确提出，“禁止向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见”。

此外，《证券期货投资者适当性管理办法》还要求在提供服务或销售产品之前，告知投资者可能直接导致本金亏损的事项。

而收取客户礼金，这一项触犯了《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》第九条，属于监管禁止的“输送不正当利益”的行为。

两罪并罚，广西证监局对秦婧予以监管警示，并限期30天“写检查”。

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作为广西证监局新年“天字第一号”罚单，又涉及到行业头部申万宏源证券，这不得不让行家深究。

其实一开始，行家还猜测是否是因为入行不久，急于展业之下，忽略了监管要求。

然而，证券业协会数据显示，秦女士在2011年3月便以经纪人身份入职申万宏源证券。自2012年1月至2014年4月期间任职于兴业证券，执业岗位为一般证券业务。2014年7月重返申万宏源证券，并于2015年8月获得投顾资格。

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伟海精英数据进一步显示，她在兴业证券任职于南宁市金浦路营业部（后经迁址更名，升级为广西分公司）。在申万宏源证券，她先是任职于贵港中山北路营业部（简称：贵港营业部），后来任职于长湖路营业部。

行家通过证券业协会信息查到，申万宏源证券在广西辖区内有一家分公司和七家营业部；其中广西分公司与南宁英华路营业部位于同一地址。

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据企查查公开披露的工商信息，长湖路营业部早在“申银万国”的时代便已设立，目前参保人数15名。2016年12月，长湖路营业部负责人由陈诗变更为李梦然。

行家通过伟海精英数据发现，李梦然此前曾是贵港营业部的负责人。而他与本次领罚的这位员工，在两家营业部均是上下级关系。

那么，一位入行逾十年的资深券业人士，为何会明目张胆的违规？其任职的券商营业部及其负责人，是否有疏于管理的情况？公允而论，这究竟是无心失察，还是有意为之呢？

近来多地网点受罚

行家查看此前的报道发现，2021年内，申万宏源证券领到多起罚单，涉及公司高管、研究部门、以及多地分支机构。

2021年11月24日，上海证监局对申万宏源证券采取出具警示函的监管措施，因其在开展私募资产管理业务中存在包括关联交易、缺乏隔离、估值不当等违规行为；时任分管资管业务副总经理朱敏杰，也被监管警示。

2021年9月23日，云南证监局点名申万宏源证券云南分公司存在六项违规：一是以激励手段进行全员揽客营销，对时任后台员工如合规、柜台等发放营销奖励。二是分公司负责人强制离岗未实施，审计报告发现经纪人代客理财，未进行报备。三是营业部总经理代合规专员签字，投资顾问兼任非现场开户见证岗、客户回访岗。四是未公示从事期货中间介绍业务的人员名单和照片。五是劳动合同管理存在日期错误、填写错乱问题。六是新客户合规问卷未填写回访相关内容，机构客户风险承受能力问卷未填写日期。为此，云南证监局对申万宏源证券云南分公司做出监管警示的决定，要求其开展全面整改工作。

2021年8月5日，青岛证监局对申万宏源证券青岛海尔路营业部采取责令改正的监管措施。经查，该营业部前经纪人的笔记本电脑通过营业部无线网络进行证券交易委托，营业部对此未能及时发现并有效实施管控；为客户办理两融业务时，存在填写签署日期及客户信用资金第三方存管业务协议签署、使用不当等情形。而在“叶飞爆料”事件中，曾点名申万宏源证券青岛营业部的刘鹏为其“上家中间人”，但这一消息未有明确证据。

2021年6月17日，江苏证监局对申万宏源证券盐城解放北路营业部予以监管警示，因其未将融资融券合同交付给客户，未按照相关规定开展融资融券业务；未定期对客户风险承受能力情况进行后续评估，多名客户风险测评过期；未能及时关注客户风险等级变化情况，也未能根据投资者和产品或者服务的信息变化情况，主动调整投资者分类、产品或者服务分级以及适当性匹配意见，并告知投资者。

2021年6月4日，上海证监局点名约谈申万研究所分析师刘洋，原因是其其违反审核流程，通过冠以公司名称的公众号发布研报，未能保证相关信息来源的合法合规。

2021年4月26日，因在申万宏源证券青岛闽江路营业部（现为青岛海尔路营业部）、世纪证券青岛香港东路营业部任职期间，借用他人账户违法买卖股票以及违法为客户办理证券认购、交易行为，青岛证监局没收杨晓君违法所得，并处以罚款，合计罚没4.64万元。

2021年4月14日，因在担任申万宏源证券重庆分公司负责人期间，违规在其他营利性机构任职，重庆证监局对王军采取出具警示函的监管措施。而申万宏源证券未及时处置并向监管报告，也被重庆证监书面警示。

还有一份罚单来自申万宏源证券旗下的申万宏源西部证券。2021年3月20日，新疆证监局指出申万宏源西部证券库尔勒滨河路营业部未采取有效措施严格规范员工执业行为，对营业部电脑使用情况监督失效，员工刘志忠使用营业部电脑替客户办理证券交易，两者均受到监管警示。行家还发现，该员工因代客交易亏损，被客户告上了法庭。

虽说申万宏源证券是头部券商，网点密布，人员众多，出现“失察”可能难免。但从违规事项发生的频率来看，似乎有点高吧？

代销业绩激增两倍

考虑到申万宏源证券网点违规行为较为常见，行家查看了这家券商在财富管理方面的相应指标。

据证券业协会数据（非合并口径），2021年上半年，申万宏源证券代理买卖证券业务排名第9位，收入21.47亿元，同比略增9.06%。而其代销金融产品收入排名第19位，揽收1.70亿元，同比飙升197.20%，这一增速几乎是证券行业平均水平的两倍。

据申万宏源三季报，2021年前三季度，申万宏源证券营业收入为248.91亿元，同比增长15.88%；其中经纪业务手续费净收入48.11亿元，同比增长13.68%。

在网点业务高速增长的同时，申万宏源证券是否忽略了对合规的把控？接下来的年报季，申万宏源证券的业绩排名和合规管理，又是否会交出一份满意的答卷呢？

责任编辑：冯体炜