南华期货：期权日报（2022/2/10）

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南华期货研究所 周小舒 投资咨询证号：Z0014889

南华期货研究所 王茜 投资咨询证号：Z0016168

一、 期权策略跟踪

行情判断：50ETF震荡

期权持仓：卖出一手50ETF购2月3.5认购期权；卖出一手50ETF沽2月2.85认沽期权

二、金融期权数据

上个交易日，金融期权隐含波动率继续回调，明显低于历史波动率，期权定价偏低。平值期权隐含波动率明显下降，近月期权隐含波动率低于远月期权，预期市场短期走势将平稳。南华50ETF期权波动率指数是19.84，南华沪深300期权波动率指数是19.44，南华波动率指数今日继续回调，股指震荡偏强，预期50ETF维持震荡走势，建议投资者构建卖出勒式策略。

三、商品期权数据

昨日大部分的商品期权隐波继续维持平稳，涨跌互现但幅度有限。其中，隐波涨幅高的品种是塑料齐全。受昨日日盘塑料期货大幅下跌影响，其期权昨日1月平值隐波上涨50.11%，表明投资者认为后市风险加剧。另外，黑色板块整体呈现升波趋势。

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责任编辑：赵思远