康方生物-B增持评级

国泰君安发布研究报告称，予康方生物-B（09926）“增持”评级，考虑到公司PD-1获批后进院的时间窗口及国内医保谈判格局，该行下调2021-22年收入预测为4.62/15.76亿元人民币（原为5.62/18.98亿元人民币），新增2023年收入预测为27.86亿元人民币，维持目标价56.81港元。国泰君安主要观点如下：