中国宏桥维持确信买入评级

招银国际发布研究报告称，维持中国宏桥（01378）“确信买入”评级，目标价15港元，将2021-23年盈利预测上调17.4%-19.8%至190/204/214亿元人民币，公司目前估值仅为2021/22年预测市盈率的4/3.8倍，同时公司派息慷慨（股息分派率达48%），潜在股息收益率分别高达11.7%/12.6%。招银国际主要观点如下：