永达汽车重申买入评级

大和发布研究报告，认为在宝马和保时捷销售强劲的背景下，永达汽车（03669）盈利质素或将继续改善，将目标价由22港元提高到24港元，并重申“买入”评级。

大和发布研究报告，重申永达汽车（03669）“买入”评级，目标价22港元，公司将出售永达融资租赁80%的股权，该行认为价格合理，出售相关股权将改善资产负债表，完成出售后公司净负债比率将下跌至38%，并减低其信用风险。

花旗发布研究报告，重申永达汽车（03669）“买入”评级，目标价由23港元上调至27.5港元，并升其2021-23年新型豪华车销售毛利率预测由3.2%至3.4%，以及每股盈测3%/7%/7%。报告中称，公司宣布出售永达融资租赁的80%股权，该行相信相关交易正面，因出售业务可让公司达到更佳收入组合，并令资产负债表更简洁。责任编辑：李双双

招银国际发布研究报告，重申永达汽车（03669）“买入”评级，目标价由11.1港元上调67.6%至18.6港元，将今年盈利预测上调5%至21亿元人民币，以反映豪华车强劲增长以及二手车业务扩张。

交银国际发布报告，永达（03669-HK）2020年净利润同比增长10%至16.25亿元人民币（下同），主要得益于新车销量和售后服务收入的增长。4季度的净利润达到创纪录的6.15亿元，同比增长54%/环比增长28%。永达指引2021年新车销量增长10-15%，其中豪华品牌仍然是主要增长动力，2021年售后服务增长约20%。

美银证券发表研究报告，重申永达汽车（03669）“买入”评级，目标价由16.8港元降至16港元。报告提到，公司去年下半年销售额同比升21%，符合预期，税后利润同比增长48%，较预测高出10%，主要受销售提升及营运成本下降所推动。

大和发布研究报告称，永达汽车(03669)日前宣布6家宝马4S店资产及业务，有助加强其西南地区市场业务，考虑到出售汽车金融业务可成为进一步股价催化剂，以及宝马销售带来的投资机会，对其看法更为乐观。