石药集团目标价升至13

野村发布报告表示，将石药集团（01093）目标价由12港元升至13.7港元，维持“买入”评级。报告中称，公司今年首季收入及纯利分别同比升10%及28%，当中恩必普（BNP）销量升9%，高于该行预期，公司预计首季销售增长势头有望全年持续。目前公司有4种产品正在等待新药申请批准，有12种产品正在关键试验中，预计公司2023年后收入增长将加速。

内容摘要：2021年一季度业绩略超预期，核心品种引领利润高增长

高盛发布研究报告，将石药集团（01093）目标价由12.5港元上调8%至13.5港元，维持“买入”评级。报告中称，公司首季销售同比增9.9%至67亿元人民币（下同），略高于该行预期的65亿元，主要由于恩必普销量回升及抗肿瘤产品组合强劲。虽然药品价格下降，但毛利率仍扩张至77%，因成药的产品收入组合转向抗肿瘤产品、抗生素价格上升，以及销售、一般及行政的控制。