康方生物-B维持强推评级

华创证券发布研究报告称，维持康方生物-B（09926）“强推”评级，预计2021-23年公司有望实现营收4.81/12.49/29.42亿元，实现净利润-9.61/-6.56/3.57亿元（原值：21/22年为-1.83/0.63亿元）。根据DCF模型测算，予公司整体估值662.34亿港元，根据公司当前股本8.17亿股，对应目标价约为81.06港元。华创证券主要观点如下：