中报表现亮眼

浙商证券发布研究报告称，维持波司登（03998）“买入”评级，预计FY22/23/24净利22.3/27.9/34.3亿，增速为31%/25%/23%，对应估值22/18/15X。作为羽绒服品类的绝对龙头，该行认为目前估值具备性价比，持续推荐。事件：公司公布FY22中报，收入53.9亿（+15.6%），毛利率50.5%（+2.7pp），归母净利6.38亿（+31.4%），继续保持亮眼向上势头。